Готовые инвестиционные решения для частных инвесторов России - Виктор Борисов, Николай Мельничук - Интервью - 2015-01-27

27.01.2015

Готовые инвестиционные решения для частных инвесторов России - Виктор Борисов, Николай Мельничук - Интервью - 2015-01-27 Скачать

А. Князева

―

11 часов 06 минут в Москве, у микрофона Анна Князева, добрый день. И рядом со мной в студии наши гости: Виктор Борисов, управляющий «Лабораторией инвестиционных технологий», и Николай Мельничук, аналитик «Лаборатории инвестиционных технологий», у которого кстати сегодня день рождения. Наши поздравления.

Н. Мельничук

―

Спасибо.

А. Князева

―

И мы будем говорить о готовых инвестиционных решениях для частных инвесторов в России.

В. Борисов

―

Здравствуйте.

А. Князева

―

Предлагаю начать с того, что поначалу интригой, потом уже одной из главных последних новостей стали рейтинговые действия агентства «SNP». По шкале этого агентства рейтинг нашей страны теперь находится на уровне ВВ+. Стоит напомнить, что ранее другое агентство «Фич» так же снизило прогноз и рейтинг страны, что означают последние решения, отражают ли они на ваш взгляд какие-то реальные экономические реалии, и положение дел каково сейчас на ваш взгляд?

В. Борисов

―

Я думаю, что надо пояснить, что значит рейтинг ВВ+. Простыми словами, это рейтинг мусорный.

А. Князева

―

Не инвестиционный.

В. Борисов

―

Не инвестиционный рейтинг, да. И тут важно понимать: не важно, под каким предлогом… Там это политически ангажированное решение, или это действительно отвечает реалиям экономики России. В любом случае, все инвесторы, основная масса инвесторов, руководствуется при принятии решений рейтингами этих агентств. И там многие компании например тоже вырабатывают свою стратегию, по этой стратегии например может быть запрещено инвестировать там в бумаги, в активы, которые не имеют инвестиционный рейтинг. Что это означает для нас, для России? Это значит, что в условиях, когда итак нет средств, нет притока капитала, собственно инвестировать в Россию тоже никто не будет.

А. Князева

―

То есть, блокирование финансирования, по сути.

Н. Мельничук

―

Да. Мало того, что не будут инвестировать в Россию, это еще приведет к более большему оттоку капитала из России. То есть, что мы видим, наблюдаем по итогам 2014 года? Что отток капитала составил более 150 миллиарда долларов, так вот многие инвесторы именно боялись того, что будет снижен рейтинг России, и это приведет к тому, что отток капитала в 2015 году, он будет еще больше, и будет более динамичный. А здесь нужно понимать, что деньги, которые уходят из России, это означает, что просто будет сокращаться ВВП России. Значит по прогнозам, это где-то в районе пол процента, процент, приведет к сокращению ВВП.

А. Князева

―

Ну вот смотрите, прямым следствием решений рейтинговых агентств стало новое ослабление рубля. Поэтому такая злободневная тема. Вопрос, продолжится ли тренд? Мы сейчас где-то примерно видим 69,29 это по доллару курс, и евро – 77,89 на сегодняшних торгах.

Н. Мельничук

―

Да, ну сейчас вот смотрели по последним данным, по всей видимости ЦБ принимает какие-то решения, усилия по тому, чтобы скажем сейчас загасить такой резкий рост. Скорее всего, что сейчас проходят крупные валютные интервенции, чтобы сдержать все это. И несколько он скажем, немножечко стабилизировался. Происходит некоторый откат назад. Но здесь нужно смотреть, что в данный момент цена на доллар в России, она в том числе формируется и ориентируется на цену нефти. Нефть сейчас торгуется ниже 50 долларов за баррель. Да, там идут какие-то небольшие скачки. Она то приближается, к 50-ти, то идет отскок. Но такого кардинального какого-то перелома, который может привести к реальному укреплению рубля, на данный момент его нет, и в ближайшей скажем так перспективе, его не предвидится. Потому, что даже здесь стоит ориентироваться на те же самые крупные инвестиционные хедж-фонды западные. То есть, по их прогнозам, цена нефти в 20 долларов за баррель – это реальность может быть к середине этого года.

А. Князева

―

Ну вот смотрите, здесь и плюсы, и минусы, такой микс решений. Микс причинно-следственный. Вышла благоприятная все-таки статистика по промышленному производству в России за декабрь, и это означает, что все-таки похоже, слабо рубль начинает работать. Все-таки на ваш взгляд можно ли из того, что сейчас происходит, какую-то экономическую пользу извлечь, как-то производство поднять, не только на нефть ориентироваться.

В. Борисов

―

Тут нужно смотреть во-первых, сроки. То есть, краткосрочно рубль оказывает достаточно негативное воздействие, падающий рубль на экономику. И в целом на людей… Например, уровень потребления достаточно сильно снизится. Компании вынуждены будут закрываться. Сейчас мы увидим череду действительно банкротств, увольнений, то есть вырастит безработица, об этом говорят уже (неразборчиво) чиновники.

Н. Мельничук

―

Вот даже взять пример «Автоваз». То есть, они уже заявили, что в 15-м году они сократят более 1000 человек на своем предприятии.

В. Борисов

―

Конечно. То есть, в этих условия нужно ориентироваться уметь понимать, что делать, в каких активах хранить свои деньги. Вот условно, да? Тоже новость. Ведь это касается каждого, то есть многие… 70% по опросу «Левада-центр» по-моему, сказали, что они не видят смысл менять рубли в доллары. Ну, вот вы смотрите, да? Например, банально все ездят отдыхать, хотя бы раз в год. И путевки… Ну, просто бытовой уровень, путевки выросли на 80%. Вырастут вот к лету. На 80% стоимость вашего отдыха подорожает, но в рублях. А в долларах цена останется неизменной. То есть смотрите, если бы вы например рубли вовремя перевели в доллары, то уровень жизни у вас не ухудшился бы.

А. Князева

―

Сейчас еще не поздно переводить? Многие наверное задаются вопросом.

В. Борисов

―

Ну, это хороший вопрос: когда переводить, и очень многие сейчас уже задаются вопросом, а не стоит ли обратно из долларов переводить в рубли. Вот на эти вопросы… На эту тему я сегодня проведу семинар, он пройдет в Гостином дворе, в самом центре города 200 метров от Красной площади добраться удобно. Семинар открытый, приглашение на него можно получить по телефону 213-01-13, код 499. Сегодня в 19.00, и точно такой же семинар я проведу в субботу, в час дня.

А. Князева

―

Мы говорили о валютных трендах, мы уже обозначили вот эту тенденцию дальнейшему ослаблению рубля. Но вот вопрос такой, у нас и доллар и евро подрастают по отношению к рублю. В то же время на рынке Форекс, европейская валюта сейчас все-таки снизилась к минимальным показателям 11-ти лет последних. Вот с чем это связано?

Н. Мельничук

―

Ну, это связано в первую очередь, что на прошлой неделе европейский ЦБ принял решение о том, что с марта месяца у них начнется программа количественного смягчения, они её запустят. Но вот другими словами, чтобы это было понятно, в еврозоне запустят печатный станок, и собственно говоря, он будет запущен, эти деньги будут запущены в экономику. К чему это приведет? К тому, что евро так же и будет… По отношению к доллару он будет дешеветь, падать вниз, но здесь очень большой плюс появляется для экономики еврозоны. Потому, что за счет этого, за счет дешевого евро, за счет дешевых вот этих вот кредитов в евро, они смогут расти. Будет рост промышленного производства, в следствии будет рост ВВП, и вообще просто будет подниматься вся экономика еврозоны. Кстати, этим же скажем так приемом не так давно воспользовались США. То есть, у них в течение последних нескольких лет, была обширная программа количественного смягчения. И только в этом году, они ее решили свернуть.

А. Князева

―

Потихонечку сворачивать, да?

Н. Мельничук

―

Да, потихонечку сворачивали. Но даже когда они уже начали ее сворачивать, это сразу же привело к удешевлению евро. То есть, что мы видим с мая месяца прошлого года, 2014-го: что евро постепенно, постепенно по отношению к доллару, он падает. И это падение, в связи с последними событиями в еврозоне, они только продолжатся, усилятся, и в принципе в этом году уже мы можем увидеть паритет по валютной паре евродоллар. То есть, за 1 евро будут давать, собственно говоря, 1 доллар.

А. Князева

―

Ну, тоже потребительский вопрос. Сейчас где-то 1,10. Может быть, людям не перекидываться их своих рублей в ту валюту, которую они будут тратить на отдыхе там, условно в Европе. А может быть просто с долларами за границу ехать, и менять там деньги? Доллары на евро.

В. Борисов

―

Да. Во-первых, сейчас доллар гораздо перспективнее, чем евро. То есть, вообще в принципе перспективнее, чем любая валюта, поэтому свои сбережения в большей части конечно нужно держать в долларах. Но сейчас так же интересен франк. Швейцарский франк отвязали от евро, и очень многих эта валюта как раз заинтересовала, стали присматриваться к ней. На прошлой неделе вышла такая мощная новость, и дала возможность для заработка.

А. Князева

―

Ну смотрите, на 20% почти сразу же после этой новости по отношению к евро франк взлетел, и на 15 подорожал по отношению к доллару. И кстати говоря, вот вы упомянули, да? Ситуацию с франком, а знаменитый инвестор Джордж Соррес, он как раз сказал, что он отказывается от вложений в швейцарскую валюту, что это не очень выгодно. Вот кстати на ваш взгляд заявление, подобно заявлению Сорреса… Все-таки известный человек, известный финансист. На такие заявления стоит ли ориентироваться? Как-то им следовать и подражать?

В. Борисов

―

Вот новости свои… Как бы так, при принятии инвестиционных решений, новости учитывать очень важно. Но новость новости рознь, да? Не понятно какие, что имел в виду конкретно Соррес, да? То есть, простому человеку может быть не понятно. Может быть это он имел в виду краткосрочную перспективу, или долгосрочную перспективу. В любом случае, важные такие новости, они периодически выходят. То есть, на прошлой неделе это был франк, потом это было решение по еврозоне. На всем на этом можно действительно заработать, на скачках той же самой валюты. Что многие у нас делают, бегают в обменники, да? Можно делать более эффективно. Вот как это делать, я на семинаре сегодня объясню, покажу, расскажу, какие новости действительно важные, на что нужно смотреть, какие важные новости выйдут в ближайшее время. Приглашение на семинар можно получить по телефону 213-01-13, код 499, он пройдет в Гостином дворе, в самом центре города, и точно такой же семинар пройдет в онлайне. То есть для тез, кому неудобно приехать в офис, в онлайне он пройдет в пятницу, в 2 часа дня. Чтобы зарегистрироваться на онлайн семинар, заходите на наш сайт lab-invest.ru, там есть форма для регистрации.

А. Князева

―

Ну наверное можно себе представить, какой круг вопросов вы охватываете на таких очных и личных встречах с потенциальными инвесторами в России, там с жителями ближайшего Подмосковья – Москвы. А что касается онлайн обучения, то кто к вам подключается, и какие вопросы эти люди задают?

Н. Мельничук

―

Вы знаете, на самом деле у нас очень широкая география по охвату именно в онлайне, мы уже не берем даже РФ. То есть, это и Хабаровск, и Улан-Удэ, это и Владивосток, и Калининград. То есть, полностью практически весь охват РФ. Помимо этого, наши скажем сограждане, которые выехали в свое время за рубеж, на постоянное место жительства, и сейчас они так же с нами связываются. Это и Испания, и Германия, и Болгария, и США. Вот просто даже пример могу привести, одна из наших клиенток, девушка, она с нами связалась, она проживает в Нью-Йорке, и мы специально для нее подобрали один из западных хедж-фондах, в которых она разместила денежные средства, это было 3 месяца назад. По сути дела, за эти 3 месяца она зарабатывала где-то около 5% за эти 3 месяца в валюте.

А. Князева

―

Ну, это больше, чем во всяком случае на банковском вкладе, в том же самом американском банке.

Н. Мельничук

―

Совершенно верно.

А. Князева

―

А скажите пожалуйста вообще… Ну, скажем так, круг инвесторов в России, и за пределами России, они задаются одними и теми же вопросами? И алгоритм работы на финансовых рынках для них один и тот же? И скобки вы раскрываете, своими секретами делитесь?

В. Борисов

―

Не совсем. Смотрите, там в чем отличие? В том, что в западном мире финансовые рынки более распространены, и люди к ним более привычны. То есть, спросить например… Там статистику проводили, 10 человек опрашиваешь, вот в Европе где-то 8 из 10 отвечают, что знают, как работают финансовые рынки, у нас это примерно где-то 2 человека из 10 понимают, о чем идет речь. Поэтому естественно круг вопросов несколько иной. Но как, и каким образом у нас строятся эти мероприятия? Приходят люди, и задают те вопросы, которые их беспокоят. И на все эти вопросы специалист отвечает, и рассказывает текущую ситуацию. Действительно, как можно поступить конкретному человеку. Кому-то например может быть вложиться в какие-то акции, кому-то выбрать фонд инвестиционный. Обо всем об этом мы и на семинаре говорим, и в принципе…

А. Князева

―

То есть, у вас дифференцированный подход.

Н. Мельничук

―

Конечно, конечно, диверсификация очень важна. Но подробнее об этом обо всем мы поговорим на семинаре сегодня. Напоминаю, в 19.00 я его проведу в Гостином дворе, приглашение можно получить по телефону 213-01-13, код 499. У нас смотрите, сейчас такая ситуация в стране в принципе складывается, но уже надо говорить откровенно, в принципе об этом говорят и по телевидению. О том, что у нас наступает кризис.

А. Князева

―

Так он уже наступил не только по телевидению. Даже первые лица страны так говорят.

В. Борисов

―

Он еще не наступил.

А. Князева

―

Экономически?

В. Борисов

―

Еще все впереди, да. Это пока его только зарождение. Поэтому вот в этих условиях нужно действительно понимать, что делать. То есть, у нас там идет эскалация конфликта на Украине, да? Рядом с границами нашей страны. Понижают наш рейтинг кредитный, идут разговоры о введении новых санкций. Вот важно понимать действительно, как себя защитить. Потому, что кто не предпримет активных действий, тот на этом очень сильно потеряет. Это будет не 2008 год, это будет гораздо хуже. Потому, что в 2008 году кризис прошел быстро. И по этому поводу мы запускаем прямо серию консультаций о том, как действительно человеку вести себя в этих условиях, как защититься в условиях увеличивающейся безработицы, падения рубля, инфляции большое подорожание цен. Вот кто сегодня на семинар придет, кто зарегистрируется, тому такие консультации мы окажем бесплатно. То есть, как такой, некий подарок. Поэтому рекомендую. Напоминаю телефон для записи на семинар: 213-01-13, код 499, семинар сегодня пройдет в 19.00, и в субботу, в час дня. Там же, в Гостином дворе.

А. Князева

―

Ну, вот подхватывая тему вашу хочу сказать, что сегодня обсуждают антикризисный план в правительстве. Говорят, что порядка 60 законопроектов придется утвердить, значит в общем, это не будет делом одного дня. И наш президент заявил, что главная (неразборчиво) этого плана хоть социальную стабильность в стране обеспечить. И все-таки хотела уточнить, может ли каждое в России домашнее хозяйство, каждый человек собственный план подготовить такой антикризисный. Не инвестиционный именно, а антикризисный. И что на ваш взгляд он должен в себя включать? Может быть там я не знаю, ту же самую работу с какими-то фондами, или работу с золотом. Или нужно срочно всем продавать, или покупать квартиры? Вот ваши рекомендации?

В. Борисов

―

Значит в первую очередь, естественно такой план просто обязан выработать каждый человек. Нужно понимать банально, в какой валюте хранить. Потому, что по статистике где-то такая подушка безопасности, это 300-500 тысяч рублей. И важно понимать, да? То есть, у вас например 300 эти тысяч рублей раньше были 10 тысячами долларов, а теперь эти 300 тысяч рублей превратились в момент в 5 тысяч долларов. Поэтому в первую очередь конечно в какой валюте хранить сбережения, во вторую очередь в каких банках хранить сбережения. Потому, что банковские вклады (неразборчиво) разные условия. Может быть, кто-то хочет активнее более этим заниматься, тогда каике-то акции можно выбрать, какие-то активы. Золото то же самое, или инвестиционные фонды. То есть, мы разрабатываем прямо финансовый план конкретно под каждого человека. Ну, начнем уже это делать первые шаги на семинаре сегодняшнем. Напоминаю, в Гостином дворе пройдет, приглашение на него можно получить по телефону 213-01-13, код 499.

А. Князева

―

Мы понимаем, что понятие финансового рынка, оно достаточно широкое, и включает в себя в том числе и рынок фондовый. Вы уже упоминали об акциях, вот целый ряд корпоративных новостей вышел в последнее время. В частности вот с ленты читаю: ««Газпром» подал заявку на покупку газового трейдера». В Турции МТС расширяет работу в регионах. Компания купила трех региональных операторов связи. Вот «Майкрософт» сообщил о росте выручки во втором финансовом квартале. И вопрос, как можно ли в кризис, в условиях падения рынка на этом как-то поиграть, заработать.

В. Борисов

―

Можно заработать и во время падения, можно так же заработать и на росте. Потому, что некоторые акции падают, некоторые акции растут. Поэтому действительно надо понимать, просто в какой момент времени, какую купить. Сам процесс совершения сделки, покупки или продажи, он соответственно не сложный. То есть, не нужно думать, что надо куда-то ехать, заключать какой-то договор, или еще что-то. У вас просто открытый брокерский счет есть, нажимаем кнопку купить, нажимаем кнопку продать, все. Актив приобретен. Процесс простой, современные технологии позволили максимально его упростить. Но тут важно понимать, действительно вот какой актив купить, и когда. То есть, когда нажать на эту кнопку. И всему этому мы учим с «Лаборатории инвестиционных технологий», обучаем, и на семинаре я сегодня буду показывать. Тот же самый рубль например, можно было предвидеть, что он будет и обесцениваться. И крупные игроки действительно видели это. Тот же самый… Вот по словам, по заявлениям того же самого Прохорова, и так далее, да? Он предполагал, что рубль будет обесцениваться. Я сегодня на семинаре покажу сигналы, почему можно было сделать такое предположение. То есть, в будущем вы сами сможете делать точно такие же предположения, точно такие же прогнозы. Семинар пройдет сегодня в 19.00, приглашение на него можно подучить по телефону 213-01-13, код 499. Семинар открытый, всех приглашаю, и кому неудобно приехать сегодня, можно приехать в субботу, в час дня там же.

Н. Мельничук

―

Ну вот смотрите, я продолжу. Вы сказали, в какие акции стоит или не стоит вкладываться. Но вот даже речь (неразборчиво) новость вы завели то, что «Газпром» покупает в Турции некоторые активы. То есть это означает, что у «Газпрома» есть деньги, или же это означает, что «Газпрому» дадут деньги из резервного фонда РФ. Который скажем вот по прогнозам, если цена будет на нефть в первом полугодии этого года 40 долларов за баррель, то это означает, что резервный фонд будет исчерпан уже в этом году полностью, то есть не будет у нас никаких резервов. Если конкретно говорить, в какие акции можно вкладываться? Ну здесь посмотрите, вот последние события предновогодние, когда был настоящий потребительский бум в наших магазинах. Когда люди вкладывали деньги, кстати, по совету некоторых депутатов Госдумы в электронику: скупали телевизоры, холодильники, чайники какие-то, а сейчас их стараются продать там на… Ну, не буду называть, на ресурсах на каких. Так не нужно было этого делать, нужно было немножечко поступить похитрее, поумнее. Нужно просто было купить акции какой-то из сетей, которые продают именно вот эту вот электронику. Пожалуйста, я так сделал, это акции «М-видео». То есть, всего лишь нужно было в декабре месяце их купить по цене 115 рублей за акцию, а сейчас эти акции стоят 140 рублей за акцию. То есть, рост составил более 17%, всего лишь за месяц.

А. Князева

―

Таким образом вы считаете, что нужно наш потребительский бум, и активность на потребительском рынке, обращать на пользу человечеству, и на пользу конкретному человеку, просто людей каким-то образом финансовой грамотности обучать, подталкивать.

Н. Мельничук

―

Направлять, да.

В. Борисов

―

Ну да, смотрите, то есть тут получается… Вот человек допустим купил телевизор, потом продает его на вторичном рынке. Вот попадались, это не для кого не секрет, в интернете висят действительно объявления, что купил для того, чтобы сберечь средства. Но это не сбережение средств. Вы что-то купили, вы продаете уже сразу со скидкой. То есть, деньги вы потеряли, плюс к этому инфляция. А вот с теми же акциями конечно, если все бегут в магазин электроники, и покупают какой-то товар, значит цены, выручка у магазина вырастит, акции пойдут наверх. Поэтому естественно нужно лучше приобрести акцию. Вот в этом же примере, так же 500 тысяч рублей допустим вкладываем, 17%, через месяц у нас где-то уже 100 тысяч рублей заработали. Вот это инвестиции, вот это сбережение средств. Как все это сделать, мы в «Лаборатории» вас научим. Приходите на семинар, семинар открытый, приглашение на него можно получить по телефону 213-01-13, код 499. Поговорим о ситуации в стране, поговорим о ситуации в мире. Потому, что вот не так давно был форум в Давосе, да? И многие например высказывают такое мнение, что экономика США не смотря на то, что она растет, тем не менее весь мир она не потянет. И возможно, действительно будет такой всеобщий коллапс. То есть, карточный домик упадет. Поговорим об этом, обсудим, как действительно защитить себя, какие действия предпринять, в каких активах хранить, в каких активах не хранить. Напоминаю, семинар я проведу сегодня в 19.00, в субботу в час дня в Гостином дворе, приглашение по телефону: 213-01-13, код 499. И точно такой же семинар у нас пройдет в пятницу в 2 часа дня в онлайне. Зарегистрироваться на него можно на сайте lab-invest.ru.

А. Князева

―

Спасибо вам большое. Я понимаю, что сегодня именно тот момент, когда нужно входить в финансовые рынки тем, кто еще этого не сделал, и внимательнее конечно же изучать ситуацию на финансовых рынках. Напоминаю, что гостями программы «Инвестиционный клуб» в прямом эфире «Эха Москвы» сегодня были Виктор Борисов, управляющий «Лабораторией инвестиционных технологий», и Николай Мельничук, аналитик «Лаборатории инвестиционных технологий», спасибо.

В. Борисов

―

До свидания.

Н. Мельничук

―

До свидания.