Готовые инвестиционные решения для частных инвесторов России - Николай Мельничук - Интервью - 2014-12-23
А. Дыховичный― 11 часов 06 минут в столице, «Инвестиционный клуб», вы слушаете радиостанцию «Эхо Москвы». Николай Мельничук, аналитик «Лаборатории инвестиционных технологий» у нас в гостях. Николай, добрый день.
Н. Мельничук― Доброе утро.
А. Дыховичный― меня зовут Алексей Дыховичный. Готовые инвестиционные решения для частных инвесторов, так звучит тема нашего эфира, и я бы конечно же хотел начать с рубля. Его поведение на рынке в последнее время, что…
Н. Мельничук― Неужели это так всех волнует?
А. Дыховичный― Удивительно, просто удивительно.
Н. Мельничук― Да, удивительно. Но на самом деле конечно после тех максимумов, которые показал рубль на прошлой неделе, сейчас мы видим существенную коррекцию, и возможно даже это можно назвать какой-то стабилизацией. Но скажем по нашим прогнозам, радоваться пока рано. Есть ряд факторов, скажем причин, по которым произошло такое укрепление. Первое наверное – это то, что нефть сейчас торгуется на отметках 60 долларов, тоже как-то она укрепилась. В первую очередь мы это связываем с тем, что сейчас приближается уже новый год, и на западных биржах соответственно там будут праздники у них, которые приурочены к празднованию…
А. Дыховичный― (Неразборчиво) рождество.
Н. Мельничук― Рождество, да, совершенно верно. Поэтому сейчас трейдеры нефтяные, они фиксируют свою прибыль, и соответственно мы видим вот эту вот коррекцию. Если продолжать дальше, то это еще связано с тем, что сейчас идет налоговый период, собственно говоря все наши нефтедобывающие компании должны на этой неделе отчитаться по налогам на добычу полезных ископаемых. Это произойдет 25 числа, и собственно говоря для того, чтобы заплатить рублевые… Пополнить бюджет рублями, они должны продать часть своей валютной выручки. Так же не прошло мимо решение Минфина на прошлой неделе о том, чтобы продать свои остатки. А это более 7 миллиардов долларов.
А. Дыховичный― Ну там постепенно, и…
Н. Мельничук― Да, постепенно, но тем не менее, это оказывает некоторое влияние скажем, и поддержку рублю в нынешней ситуации. Ну, а так же одна из последних новостей – это то, что правительство… Хотя до этого и говорили, что они не будут настаивать, но все-таки директивно обязало российские компании, в которых высокая доля скажем государственного участия, продавать свою валютную выручку. К этим компаниям относятся «Газпром», «Роснефть», «Алроса», «Зарубежнефть», и «Кристалл».
А. Дыховичный― «Кристалл» – это производитель бриллиантов.
Н. Мельничук― Да, совершенно верно, да. В Смоленске находится. То есть, если они начнут продавать свою вот выручку, которая у них скопилась на их счетах, то это приблизительно где-то будет в районе 1 миллиарда долларов в день, поддержка рынку.
А. Дыховичный― Это та валютная выручка, которая скопилась на счетах, до 1 октября…
Н. Мельничук― Да, да, до 1 октября, совершенно верно.
А. Дыховичный― Еще пока этого года.
Н. Мельничук― Этого года, совершенно верно. То есть, они должны будут вернуться к остаткам на 1 октября какие у них были, вот к ним же должны и вернуться.
А. Дыховичный― Я вот немножко запутался как раз вот с этой валютной выручкой потому, что вроде как вчера, причем премьер-министр России Дмитрий Анатольевич Медведев говорил о том, что правительство не планирует вводить меры по принуждению компании к продаже валютной выручки, а сейчас вот вроде бы информация появляется что да, вот именно то, что говорите вы.
Н. Мельничук― Да, совершенно верно. Возможно, это было решение (неразборчиво), точно так же как и поставки принимал ЦБ. Здесь судить сложно, но то, что сейчас имеем на лентах скажем информагентств в первую очередь, из этого исходим.
А. Дыховичный― Ну это все конечно очень хорошо, а может быть не хорошо, это пусть вот специалисты объяснят, и расскажут. Но мне хочется понять, мы же с вами… Вы же аналитик «Лаборатории инвестиционных технологий». Вы обучаете людей зарабатывать на биржах, в том числе и на валютной, о которой мы сейчас говорим, вот нашей рублевой валютной биржи.
Н. Мельничук― Совершенно верно. Здесь нужно понимать, что да, сейчас время кризиса, и это только начало. 2015 год – он будет еще более серьезным, и я думаю, и скажем «Лаборатория инвестиционных технологий», мы все придерживаемся такого мнения, что скажем пика этого кризиса мы еще не достигли, он будет в 15-м году. Но здесь скажем его бояться не надо, потому что на этом нужно просто зарабатывать. Нужно понимать, что когда рынок растет, применяются одни инвестиционные инструменты, на которых можно зарабатывать. Это может быть даже тот же скажем… Самые классические виды если мы рассмотрим, то что у нас предпочитают в России – это банковский депозит, и недвижимость. Ну а собственно говоря, когда рынки падают, а рынки падают динамично и отвесно обычно, должны использоваться другие инструменты, на которых можно заработать.
А. Дыховичный― Ну вот можно ли было, вот положа руку на сердце, что называется… Вот скажите, можно ли было заработать в тот вот вторник, когда рубль в моменте на 30% падал по отношению к доллару, и достиг 80, а евро соответственно 100. Это было 30% в день по валюте. Можно ли было бы на этом заработать? Вот я честно признаюсь, я понимал летом, что рубль будет дешевле. Но что на столько… Такого графика я представить себе не мог. Вот можно на этом… Вам удалось?
Н. Мельничук― Да, конечно. Более того, мы сейчас скажем в рамках программы этого нельзя вам рассказать и показать это все, но скажем на сегодняшнем семинаре, который у нас состоится в 19 часов вечера, в самом центре Москвы, в Гостином дворе мы обсудим этот вопрос, и непосредственно прямо на графике покажем вам, когда нужно… Когда была та точка, когда можно было входить в сделку, и когда из нее выходить. И вообще, надо ли из нее еще выходить. Мы как раз это все посмотрим. Получить приглашение вы можете по телефону: 213-01-13, код города 499. Так же, точно такой же семинар пройдет онлайн в 2 часа дня, в пятницу. Зарегистрироваться на него можно на нашем сайте lab-invest.ru.
А. Дыховичный― Я напомню, что Николай Мельничук у нас в гостях, аналитик «Лаборатории инвестиционных технологий». И вот готовые инвестиционные решения для частных инвесторов, так звучит тема нашего эфира. Я хотел бы поговорить о готовых инвестиционных решениях, что это имеется в виду? Вот в моем понимании готовые решения – это когда инвестору не нужно вдаваться вот во все вот эти вот детали, а он как-то вот отдает свои деньги на каких-то условиях для того, чтобы потом забрать больше. Это очень важный момент.
Н. Мельничук― Совершенно верно.
А. Дыховичный― А не меньше.
Н. Мельничук― Совершенно верно. То есть смотрите, как я уже сказал ранее. Когда рынок растет, мы применять должны одни инвестиционные решения. Это могут быть совершенно консервативные, будь то банковский депозит, но честно говоря, мы даже не рассматриваем банковский депозит, как готовое какие-то решение инвестиционное. Потому, что банк в этом случае нужно рассматривать как некоторую камеру хранения, в которую вы поместили деньги, они там лежат. Потому, что те проценты, которые вам гарантируют этот банковский вклад – депозит, они совершенно не покрывают ту инфляцию, которая у нас в стране. Например по итогам этого года скажем прогнозировалось в районе 10%. Что мы увидим по факту, ну это конечно будет значительно выше и выше. Потому, что сейчас даже последние, которые были объявления по торговым сетям, они уже подняли цены на 20%, а в первом квартале следующего года – это еще будет рост на 15-20%, то есть очень существенно и ощутимо. То есть, а в следующем году, это однозначно расчетная инфляция будет, это уже будут двузначные там значения, это будет в районе 15-ти. Так вот эту расчетную инфляцию, ее нужно умножать как минимум на два, и мы получим то, что фактически мы имеем в магазинах, когда мы приходим там покупать те или иные товары и услуги. На рынке сейчас скажем, в России, ну и вообще в мире очень большую популярность имеют – это инвестиционные фонды. Но если взять в России, то особую популярность имеют паевые инвестиционные фонды. Их активно рекламируют различные банки. Но здесь нужно понимать, что вложение в паевые инвестиционные фонды – оно в первую очередь связано со спецификой российского законодательства. А она такова, что эти фонды могут зарабатывать только на росте рынка. Вот сейчас наблюдается падение по всему рынку, и соответственно люди, которые приобрели паи, они сейчас теряют свои деньги. И они будут продолжать терять свои деньги, пока рынок будет падать. То же самое наблюдалось и в 2008 году. То есть, до 2008 года…
А. Дыховичный― Вот сейчас… Я прошу прощения, смотря что. Ну, если говорить о… Где теряют? Если это паи связанные с западными рынками, с SNP 500, то он сейчас на исторических максимумах.
Н. Мельничук― Совершенно верно.
А. Дыховичный― Если это российские паи, то ММВБ… Ну, он сейчас очень сильно был в (неразборчиво), но все равно он в общем-то там в районе 1400 болтается, с чем-то там… И в общем ни туда, и ни сюда. То есть, не потерял, и не заработал. Правда ты в рублях.
Н. Мельничук― Да, но тем не менее…
А. Дыховичный― По отношению…
Н. Мельничук― Во-первых в рублях, а во вторых нельзя забывать про те комиссии, которые вы должны платить фонду. То есть, когда вы свой пай приобретаете, собственно говоря вы должны будете заплатить, и когда вы будете выводить свои деньги, точно так же вы должны будете выводить… При выводе вы тоже должны будете заплатить комиссию. И эта комиссия – она не маленькая, и более того при выводе даже не имеет значения, заработали вы, или скажем так, вы проиграли там, вы потеряли деньги, убытки терпите.
А. Дыховичный― В сравнении с 2008 годом, когда индекс ММВБ с 1950 до 500 упал, эти комиссии – это такие копейки, такая мелочь.
Н. Мельничук― Согласен, но опять же, мы еще не прошли пика кризиса, здесь расслабляться не нужно. А вот как раз посмотреть скажем, какая существует альтернатива паевым инвестиционным фондам, в том числе об этом пойдет речь на сегодняшнем семинаре, который состоится сегодня в 7 часов вечера, будет проходить он в здании Гостиного двора в 19 часов. Получить приглашение на него можно по телефону: 213-01-13, код города 499. И точно такой же семинар пройдет в субботу, в час дня.
А. Дыховичный― Так, вопрос Сергея из Ярославля: «Что скажете об открытии сейчас металлических вкладов». Счетов, речь идет об этом.
Н. Мельничук― Да, я знаю. Обезличенные металлические счета. На самом деле… Ну, обезличенный металлический счет – это в принципе тот же самый рублевый счет, на котором просто учет ваших денежных средств, оно ведется там в граммах. Будь то там золото, серебро, платина. И здесь нужно учитывать то, что сейчас мы видим, происходит вообще с банковской системой, то что еженедельно по несколько банков теряют свои лицензии, у них отзывает ЦБ. Нужно понимать, что обезличенный металлический счет, он не попадает под страхование вкладов, под эту программу. Собственно говоря, если с банком что-то случается, и ваши деньги находятся на обезличенном металлическом счете, вы теряете все свои деньги. Есть более интересное… То есть, на самом деле вопрос интересный, потому что золото, оно сейчас очень перспективное. В чем его заключается перспектива – потому, что золото находится на многолетних своих минимумах. И по сути дела, вложения в золото в 15-м году, они достаточно прибыльными, и… То есть, их можно рассматривать в качестве инвестиционного такого решения. Но здесь очень важно знать, как это золото приобрести. То есть, либо это обезличенный металлический счет, либо это непосредственно физическое золото купить в банке, или же золотые монеты. А можно все сделать гораздо проще, и купить золото непосредственно на бирже, по биржевому курсу, безо всяких комиссий, и наценок банка, и прочих налогов. Как это можно сделать, мы как раз сегодня поговорим на семинаре, который состоится в 19 часов вечера. Приглашение можно получить по телефону: 213-01-13, код города 499.
А. Дыховичный― Вот на мой взгляд…Может быть вы сейчас скажете что я не прав, но на мой взгляд значительно более важен другой вопрос: ни как это сделать, а вот на многолетних минимумах вы сказали золото… Да там, вот да, да, можно так говорить, там 1180 сейчас на данный момент времени. Никто же… Ну, вот было кстати совсем недавно еще там 1140. Вот человек покупает на 1180, оно уходит на 1140, ему сказали, что будет расти.
Н. Мельничук― Да, ну здесь нужно понимать, что перспектива для роста у него – это вот 2015 год.
А. Дыховичный― А он купил? А, ну 1140… А еще не дай бог 1100, и даже 1000, или 800. И он уже…
Н. Мельничук― Это маловероятно.
А. Дыховичный― Это маловероятно, да?
Н. Мельничук― Совершенно верно. Почему это маловероятно, как раз мы это и обсудим на семинаре, и я покажу, почему именно так.
А. Дыховичный― Ну вот как удержаться и не продать на самых минимумах, если мы говорим о покупке. И соответственно не потерять, а потом все начинает расти. Вот уже очень часто же так происходит у не грамотного инвестора.
Н. Мельничук― Совершенно верно. Это даже не то, что… Это происходит такое бывает и у грамотного инвестора, и здесь все связано с психологией человека. То есть, насколько он эмоционально воспринимает вот непосредственно эту торговлю, и свои инвестиции. Потому, что ну согласитесь, если вы занимаетесь инвестициями прямыми скажем на рынке, то есть у вас имеется выход на биржу, вы покупаете, непосредственно работаете с различными инструментами, будь то валютные пары, будь то золото, какие-то акции… Когда вы проигрываете деньги, когда вы закрываете убыточную сделку, у вас первое желание какое возникает?
А. Дыховичный― Вообще-то желание я думаю, не закрывать эту убыточную сделку, а держать до последнего. Но тогда-то она и падает в самые (неразборчиво), понимаете?
Н. Мельничук― Совершенно верно, тогда то оно и падает. Но когда мы закрыли эту сделку, мы понесли большие потери, у нас первое желание отыграться, быстрее отыграться. Нам же нужно вернуть наши деньги, мы же уже их мысленно как бы там что-то заработали, и даже уже мысленно потратили их на что-то.
А. Дыховичный― Причем отыграться – не просто отыграться, а отыграться вот сегодня.
Н. Мельничук― Совершенно верно, да. Это все эмоции, это все эмоции. И поэтому, чтобы избежать вот этого как раз момента эмоционального, сейчас очень скажем такое модное и популярное направление, которое очень динамично развивается – это торговля… Автоматизированная торговля. То есть, это роботы. Это программы, которые скажем устанавливаются вам на компьютер, и они полностью в автоматическом режиме осуществляют от вашего имени вот эти вот сделки, торговли на бирже. Как я уже сказал – большой плюс то, что у машины, у нее нет никаких абсолютно эмоций, она вот этим психологическим моментам не подвержена. Более того, в непосредственно самой машине, в программе, в ней прописан тот лимит денежных средств, которые она может потерять. Потому, что мы все понимаем, что вложение на финансовые ранки, инвестиции, они сопряжены с определенными рисками. Но здесь нужно и важно найти ту золотую середину, которая при минимальных рисках позволит нам получить максимальную прибыль. То есть, вот это вот соотношение найти. О торговых роботах, и как раз вот и о психологии, и о том, как найти вот эту золотую середину на рынке, при торговле, мы как раз поговорим на сегодняшнем семинаре, который состоится в 19 часов вечера, в самом центре Москвы, в здании Гостиного двора. Приглашение можно получить по телефону: 213-01-13, код города 499. Точно такой же семинар состоится в субботу, в час дня. А для тех наших радиослушателей, которые не имеют возможность приехать к нам в офис, в пятницу в 2 часа дня состоится онлайн семинар, на который можно зарегистрироваться на нашем сайте lab-invest.ru.
А. Дыховичный― 213…
Н. Мельничук: 01―13.
А. Дыховичный: 01―13… 49…
Н. Мельничук― 499.
А. Дыховичный: 99― это код. Если бы все роботы были успешные, и все роботы зарабатывали, то такого быть бы не могло. Потому, что на рынке один зарабатывает, а другой…
Н. Мельничук― Совершенно верно.
А. Дыховичный― Прошу прощения, но теряет. Соответственно вот как вот с этими роботами, они наверное разные. Они наверное какие-то вот… И как соответственно купить именно тот робот, который будет зарабатывать, а не тот, который будет (неразборчиво).
Н. Мельничук― Все правильно. Если даже вы в любом поисковике вобьете в строку поисковую «торговые роботы», то вам высыпятся там несколько тысяч ссылок на этих роботов. Их предлагают… Даже они есть бесплатные, пожалуйста, можете скачать, установить себе. Доходность у них будет более 1000% в месяц, как это написано в рекламе. Но по факту вы просто потеряете на этих роботах свои деньги. Потому, что скажем так, хороший продукт – он не может быть бесплатным. Плюс ко всему, когда робот… Здесь нужно понимать, что робот – это скажем, это не печатный станок, и это не панацея для того, чтобы зарабатывать деньги. Потому, что ситуация на рынках меняется, соответственно и те настройки, при которых должен работать робот, они тоже меняются.
А. Дыховичный― А это делает…
Н. Мельничук― А это делает вот скажем…
А. Дыховичный― Человек?
Н. Мельничук― Да, у нас в «Лаборатории инвестиционных технологий», у нас существует скажем так, служба технической поддержки, которая обеспечивает работоспособность всех этих роботов. И в определенные моменты действительно, когда рыночная ситуация меняется, они собственно говоря, и меняют те самые настройки в этих роботах. Более того, то есть вы всегда можете обратиться к нам, и получить полноценную консультацию и о работе этих роботов, ну и вообще, в общем там скажем о ручной торговле, и об инвестициях.
А. Дыховичный― О ПИФах вы уже говорили, о драгметаллах тоже говорили, а вот Иван просит совместить одно с другим, что можете сказать и ПИФах драгметаллов?
Н. Мельничук― Да, но…
А. Дыховичный― Я таких не знаю, но наверное…
Н. Мельничук― Нет, ну такие есть. Конечно же такие есть, Это получается, что в эти ПИФы, в них сосредоточены, скажем так акции золотодобывающих компаний в России. Но зачем вам… Иван простите, да? По-моему?
А. Дыховичный― Иван, да.
Н. Мельничук― Да. Зачем вам Иван, непосредственно покупать паи этого ПИФа когда вы просто можете купить акции этих компаний. А может быть даже не акции этих компаний, а непосредственно золото купить, непосредственно на рынке по биржевому курсу.
А. Дыховичный― Но это разные вещи, акции компании. Причем я их знаю две, торгующих на рынке (неразборчиво) золото, и (неразборчиво) металл. Больше я других не знаю. Может быть есть я не знаю. Но вот действительно… Но это разные вещи, акции компании и непосредственно о, что она добывает из золота. Одно может расти… То есть, они могут в разные стороны ходить еще ко всему прочему.
Н. Мельничук― Могут. Но скажем большую перспективу и большую доходность покажет непосредственно само золото, чем акции той компании.
А. Дыховичный― На сегодняшний день.
Н. Мельничук― На сегодняшний день, да.
А. Дыховичный― Так, о недвижимости вы обмолвились. Если можно, ваш прогноз…
Н. Мельничук― С недвижимостью все…
А. Дыховичный― Вы так сказали, но если можно, поподробнее.
Н. Мельничук― Да, с недвижимостью все конечно очень сложно в нынешней ситуации. То есть, что мы наблюдаем по первичному рынку недвижимости. У застройщиков… Можно сказать, у ряда застройщиков, у которых объекты высокой степени готовности, (неразборчиво) наблюдаются некоторые… Да, действительно люди к ним приезжают, покупают эти квартиры. У застройщиков, у которых скажем так, нулевой какой-то цикл, или степень готовности не великая, собственно говоря, не так всё хорошо. Потому, что здесь нужно понимать, за счет чего в первую очередь застройщики строят свои дома. А это с помощью кредитов. Поскольку кредиты сейчас не доступны им кредиты очень дорогие, банки неохотно расстаются с деньгами. Собственно говоря, есть вероятность того, что эти дома, эти объекты могут быть не достроены. Либо достроены, но не в те сроки, которые указаны конечно у вас в договоре. Вторичный рынок жилья, как вот я знаю, у нас люди приходят на семинары, слушатели. И многие из них непосредственно рассматривали в качестве вложения своих денежных средств в покупку квартиры, говорят, что просто на вторичке снимают объявления. Снимают с продажи. Потому, что люди боятся той неопределенности, которая складывается в первую очередь с долларом.
А. Дыховичный― Спасибо вам. Напомните в двух словах телефон.
Н. Мельничук― Да, и еще раз. Семинар состоится сегодня в 19 часов вечера, приглашение можно получить по телефону: 213-01-13, код города 499.
А. Дыховичный― Николай Мельничук, аналитик «Лаборатории инвестиционных технологий» был у нас в гостях. Николай, спасибо вам.