Готовые инвестиционные решения для частных инвесторов России - Виктор Борисов, Николай Мельничук - Интервью - 2014-12-09

09.12.2014

Готовые инвестиционные решения для частных инвесторов России - Виктор Борисов, Николай Мельничук - Интервью - 2014-12-09 Скачать

А. Князева

―

Добрый день, с вами Анна Князева, мы открываем «Инвестиционный клуб», и в нашем эфире гость Виктор Борисов, управляющий «Лабораторией инвестиционных технологий», и Николай Мельничук, аналитик «Лаборатории инвестиционных технологий». Мы будем говорить о готовых инвестиционных решениях для частных инвесторов в России, здравствуйте.

В. Борисов

―

Здравствуйте.

Н. Мельничук

―

Доброе утро.

А. Князева

―

Ну, мы все знаем, что на стыке месяца ноябрь, декабрь, в начале месяца обычно выходят некоторые экономические прогнозы, и вот в частности аналитики компании «Барклайз кэпетал» говорят, что структурные проблемы и снижение цен на нефть и санкции запада, приведут российскую экономику к рецессии. Солидарные с ними эксперты из сити, они считают, что наша экономика уже близка к рецессии. Да что далеко ходить, даже наше министерство экономического развития уже снизило прогноз экономический на следующий год. ВВП, согласно его данным упадет на 8 десятых процента, что интересно для нас с вами, поскольку мы разные инвестиционные ходы будем обсуждать. Располагаемые денежные доходы граждан сократятся почти на 3%, и реальная зарплата упадет почти на 4%. Вот хотела бы ваш комментарий услышать.

Н. Мельничук

―

Ну, а что тут можно сказать? Нужно к этому готовиться, потому что именно это и будет. То есть, сейчас в стране у нас скажем стагнация, а со следующего года мы впадем в такую глубокую рецессию, это будет на фоне в первую очередь, конечно же, как вы правильно сказали дешевеющей нефти, и острой нехватки ликвидности.

А. Князева

―

Ликвидность, это давайте поясним для людей, что это.

Н. Мельничук

―

Нехватки просто денег в экономике. Потому что то, что скажем, сейчас мы видим с тем же и с рублем, и с долларом, это в первую очередь тоже говорит о том, что в экономике не хватает денег. Об этом же и говорит отток капитала, который по итогам этого года прогнозируется в районе где-то 120-130 миллиардов долларов. То есть, по сути дела деньги утекают с российского рынка. Они утекают, скажем, в такие тихие гавани, где можно вот эту вот бурю переждать. Потом вернутся ли они, это уже большой вопрос будет.

А. Князева

―

Ну вот на самом деле в тихих гаванях… Взять например западные банки, ту же самую Швейцарию, это вообще считается за честь, туда деньги каким-то образом поместить. Даже там не знаю, почти там ноль с плюсом процентов – уже здорово. Тогда в чем тогда их собственно тихая гавань? В чем спасение?

В. Борисов

―

Знаете, в Санкт-Петербурге стало популярным такое занятие… Что люди делают, берут, и там до Прибалтики ехать не далеко. Едут туда, и там открывают счета в местных банках, и перевозят туда свои средства, да? То есть, даже не то, что о Швейцарии речь идет, а просто там о ближайшем каком-то зарубежье, которое входит в еврозону. В принципе людей понять можно потому, что действительно страшно за свои капиталы. За вот это время у кого-то там удалось что-то скопить, да? Какие-то средства. И теперь нужно понимать, что со своими деньгами делать. Потому, что ну, рублевые по крайней мере накопления катастрофическим образом сокращаются. Вот у нас сейчас доллар вырос больше чем на 50%, да? С начала года. И значит считайте, что в принципе если у вас… Ну, условно лежал миллион рублей там где-то под подушкой, да? Да или даже в банке лежал этот миллион рублей. Ну считайте, что половины этой суммы у вас уже нет. Потому, что цены все будут расти в любом случае, импортная составляющая в экономике очень большая, быстро перейти на импортозамещение естественно не получится, цены уже начали расти, и ускорят свой рост в первом квартале 2015 года. То есть, вот этот вот 15-й год, он будет достаточно тяжелым, сложным. И наиболее такой мощный удар придется именно на первый квартал, или на первое полугодие этого года. И действительно Николай очень верно заметил, что к этому нужно подготовиться. То есть, нужно понимать в принципе, как в этих условиях существовать, да? Каким образом защитить свой капитал, ну хотя бы его сохранить, да? Потом уже нужно думать о том, как его приумножить. В принципе, скажем так, инвестиционные решения на рынке – то они есть. Ведь в других странах никто не следит так пристально за курсом валюты национальной.

А. Князева

―

Да, у нас как за погодой.

В. Борисов

―

Да. Значит никто так сильно не переживает за снижение на нефть например, да? За снижением цены на нефть, как у нас в стране. Потому, что люди в принципе имеют более высокую финансовую грамотность, чем у нас. И понимают, да? То есть, их там активы защищены, они в различных инструментах (инвестиционных, финансовых) лежат, и человек достаточно спокоен. Вот какие в принципе активы выбирать, во что можно инвестировать, как капитал свой защитить, в «Лаборатории инвестиционных технологий» мы этому учим. И вот сегодня у нас состоится открытый семинар в 19.00 в Гостином дворе, я его проведу. И я как раз буду рассказывать в принципе у частного инвестора, да? У простого слушателя какие есть пути, какие есть возможности? На текущий момент именно вот в таком… Ну, можно сказать в предкризисное время, каким образом можно действительно сохранить капитал, и его преумножить?

А. Князева

―

А есть ли в «Лаборатории инвестиционных технологий» вот свой какой-то прогноз по рублю? Каким он будет в том же самом не спокойным первом квартале 2015 года?

Н. Мельничук

―

Вот у нас кто раньше приходил, на наши семинары, они уже видели и убедились, да? О том, что наш прогноз сбылся, мы говорили, что доллар будет стоить 50 рублей, он уже собственно даже перепрыгнул эту отметку. Единственно, у нас есть следующая цель. То есть, вот на этой неделе кстати, ждут от ЦБ, что 11 декабря он повысит ставку рефинансирования… Ну да, базовую ставку, ставку рефинансирования. То есть, к чему это может привести? То есть, укрепит это рубль или не укрепит, и он дальше продолжит свое такое отвесное падение. Вот сегодня на семинаре будем разбирать как раз. Я построю прямо, разлиную график, построю, покажу цель, докуда может дойти доллар в своей стоимости, почему обосную, да? То есть, о логике расскажу, чтобы люди понимали, и могли уже самостоятельно тоже такие прогнозы строить. Ну естественно разберемся, то есть действительно стоит нам ждать сейчас укрепления рубля, или нет.

А. Князева

―

Ну, ставка рефинансирования…

В. Борисов

―

Семинар… Напомню, семинар открытый, я сказал приглашение можно поучить по телефону 213-01-13, кд 499. А пройдет он в Гостином дворе, то есть в самом центре Москвы.

А. Князева

―

Сложное понятие ставка рефинансирования, но одно из его главных значений – это то, что… Собственно, по каким процентам, по какой процентной ставке деньги наша экономика получает. Соответственно, когда ставка рефинансирования повышается, то и банки стремятся свои ставки повысить, в частности по депозитам, чтобы привлечь деньги граждан к себе. Вот по последнему мониторингу, средняя максимальная ставка по рублевым вкладам в топовой десятке наших банков выросла до 10,37%, это данные ЦБ. Сначала года ставка выросла примерно на 2%, но при этом когда банк повышает ставку до 12,4%, регулятор начинает… То есть, этот банк сразу же привлекает к себе слишком пристальное внимание. Поэтому у меня к вам такой вопрос: Есть ли какой-то механизм банковский? Может быть, инвестиционный механизм, по которому владелец рублевого счета может быстро, исходя из ситуации на валютном рынке, перевести свои деньги из рублей в валюту и наоборот.

Н. Мельничук

―

Нет, ну по сути дела конечно такой механизм есть. Если у вас деньги лежат на вашем рублевом депозите, вы можете в этом же банке обменять их на доллары.

А. Князева

―

То есть, надо что? Сначала закрыть счет, снять наличные…

Н. Мельничук

―

Ну, там это все сделают по безналу, но здесь нужно учитывать самый главный момент, по какой цене вы это сделаете. Потому, что когда вы покупаете валюту непосредственно в самом банке, либо в обменном пункте вы платите очень большую комиссию, так называемый спрэт. Зачем вам это делать, зачем вам это платить, когда вы можете купить по сути дела ту же самую валюту по биржевому курсу? Для этого существуют определенные инструменты, с помощью которых это можно сделать. То есть, придете к нам на семинар, который состоится сегодня, мы вам покажем в том числе скажем один из таких инструментов – это торговый терминал, покажем где его можно скачать. Установить себе на компьютер, и в принципе вы после этого сможете непосредственно совершать ваши сделки, непосредственно на бирже, и по биржевому курсу покупать ту же самую валюту. Напомню, что семинар состоится сегодня в 19 часов вечера, пройдет он в самом центре Москвы в Гостином дворе, приглашение можно получить по телефону 213-01-13, код города 499. И точно такой же семинар для наших слушателей, у которых нет возможности приехать на наш семинар в офис, состоится онлайн семинар в пятницу, в 2 часа дня. Записаться на него можно на нашем сайте lab-invest.ru.

А. Князева

―

Сегодня газета «Коммерсант» написала о том, что пенсионные системы ждут сокращений во всем мире. Эта статья основана на исследовании организации экономического сотрудничества и развития. С февраля 12-го по сентябрь этого года большинство стран уже начали реформу, в частности направленную на обеспечение дальнейшего финансирования, в условиях снижения числа работающих. Вот здесь очень интересные цифры по России. В России к 2030 году на каждого пенсионера будет приходиться около 3-х человек трудоспособного возраста. Вот можно ли здесь поговорить о том, что мы сегодня уже можем что-то изменить, и сделать нашу будущую жизнь на пенсии сумасшедшее прекрасной сегодня, сейчас.

Н. Мельничук

―

Да. Здесь нужно просто посмотреть на опыт наших скажем западных соседей. На самом деле, у них как таковой скажем пенсионной системы вот как у нас, ее нет. По сути дела, они формируют свои пенсионные накопления с помощью инвестиционных фондов, так называемых хэдж-фондов. То есть, они в них размещают свои денежные средства, денежные средства там размещаются, скажем с определенными рисками, заранее прогнозируемыми, люди об этом знают. Есть так же хэдж-фонды, в которых скажем на 100% ваши денежные средства застрахованы. И именно с помощью вот этих хэдж-фондов, они формируют вот эту вот свою пенсию.

А. Князева

―

Тогда вопрос, есть ли риск того, что нам например пенсионный возраст повысят? Я понимаю, что это не совсем к вам, но просто как вот здесь можно математически просчитать последствия?

В. Борисов

―

Вообще на самом деле посмотрим. Мы все привыкли к пенсионной реформе, да? Ой, к пенсионной системе. К реформам пенсионной системы тоже уже привыкли. Воспринимаем как данность, да? Что вот есть пенсия. На самом деле с исторической точки зрения, вот эта сама пенсионная система существует не так давно, и некоторые страны, такие например как Китай, вообще не имеют вот в нашем представлении пенсионной системы, да?

А. Князева

―

Но что-то я почему-то вижу в разных западных странах больше всего пенсионеров китайских путешествуют.

В. Борисов

―

Смотрите в чем дело. Дело в том, что с пенсионной реформой может произойти всё, что угодно. Понятно, что… Ну, в любом случае она будет меняться. То есть так, как мы привыкли ее видеть, она уже не может существовать. Потому, что людей пенсионного возраста растет и будет расти, а количество людей работающего возраста становится все меньше и меньше. Поэтому какая задача у человека? Чем раньше, тем лучше задуматься о своей пенсии уже сразу. И делать действительно какие-то отчисления. Причем есть даже формулы специальные, да? Которые вот… Часть дохода отчисляем например на пенсию. Действительно, пусть это будет какой-то инвестиционный фонд, пусть там будут застрахованные эти средства, да? Там будет небольшая доходность, но нам важно сформировать такой… Ну, скажем себе мешок, да? На будущее подушку безопасности. И в принципе вообще задача у человека – сформировать вокруг себя как можно больше источников пассивного дохода. И соответственно чем их будет больше, тем человек будет себя чувствовать свободнее, комфортнее и лучше. И в том числе приближаясь к пенсионному возрасту, да? Голова у вас болеть не будет. Ведь действительно знаете, как говорят? Что вот в Германии основной участник биржевых торгов – это пенсионер. И на самом деле в штатах тоже. Вот например есть знакомые, которые в Нью-Йорке живут уже 15 лет, они говорят, что у нас в банк никто никогда в жизни не пойдет. Потому, что инвестировать именно в банковский депозит, ну это…

А. Князева

―

Не мудро.

В. Борисов

―

Банковский депозит – это не инвестиционный продукт, да. Поэтому там естественно выбирают какие-то более профессиональные, узконаправленные, более доходные продукты. И они есть, они есть и на западном рынке, они есть и на российском рынке, самое главное. Но далеко не все просто про них знают. Так собственно задача какая наша и ваша? Действительно понять, во что сейчас можно инвестировать, и что вообще рынок может предложить, и каким образом собственно сформировать вот этот источник пассивного дохода. Ведь действительно были примеры, когда мы там подбирали в лаборатории клиентам фонды, да? Какой-то фонд например инвестиционный, и он с определенной периодичностью например показывал доходность, да? И человек снимал эти средства, то есть основная сумма у него работала, и продолжала работать, а доход, он с какой-то периодичностью там, раз в квартал например, он снимал. То есть, это получается, у человека сформирован вот такой источник пассивного дохода. Как квартира, знаете? Вот привыкли все например… Цель такая, купил квартиру, буду ее сдавать. Ну во-первых квартира сама стоит не так дешево, даже та же самая однушка в Москве, она стоит 6 миллионов. Потом рынок недвижимости в принципе сейчас стоит, и издержек на содержание квартиры тоже хватает. Это и коммунальные платежи, и сейчас введут отчисления на капремонт зданий и налог на недвижимость, и так далее, да? А доход, который мы получаем с недвижимости, он там… Ну, вот с однушки 30-40 тысяч рублей в месяц. Те же самые 30-40 тысяч рублей в месяц например в среднем, можно получать, инвестировав гораздо меньше средств в фонд. Потому, что например фонд… Валютный фонд, хэдж-фонд западный, он может показать там 20-30% доходности. То есть, считайте это в среднем получается в месяц, да?

А. Князева

―

Не покрывает.

В. Борисов

―

Конечно.

А. Князева

―

По крайней мере, инфляцию уж точно.

В. Борисов

―

Абсолютно точно. Перекрывает инфляцию, и более того он соответственно защищает вас от рублевых рисков, которые на сегодняшний момент на рынке присутствует. А вот про фонды подробнее сегодня на семинаре я расскажу, то есть как действительно выбрать фонд, какие они обще бывают, и какие там есть подводные камни в том числе. То есть, плюсы и минусы. Семинар проведу сегодня в 19.00 в центре города Гостиный двор, приглашение можно получить по телефону 213-01-13, код 499.

А. Князева

―

У меня два уточняющих вопроса. Первый – правильно ли я поняла, что у вас какой-то личное индивидуальное финансовое сопровождение тех людей, кто обращается в «Лабораторию инвестиционных технологий». То есть, вы такой пакет готовы предложить, исходя из потребностей и задач каждого, кто к вам обращается, да? Я хочу быть китайским пенсионером, хочу путешествовать, к такому-то году накопить вот столько-то денег, вы готовы разбросать, да? По каким-то ценным бумагам, может быть по акциям. Портфель.

В. Борисов

―

Да, все правильно. То есть, мы составляем финансовый план. То есть, вот у человека есть какая-то изначально сумма инвестиционная, есть какая-то цель. Ну, например там я не знаю, домик в деревне купить, да? Условно. Ну, то есть… И мы смотрим по человеку. То есть, какой продукт действительно ему происходит больше всего, и исходя из той доходности ожидаемой составляем план, через какое время вот эта цель будет достигнута. То есть, таким вот образом делаем. Обучаем человека, чтобы человек сам понимал, во что сейчас вкладывать, во что нет, и как сейчас это делать. Если мы посмотрим, огромное количество людей на западе инвестируют и у нас посмотрите, самые такие видные личности, они в любом случае в той или иной степени задействованы на финансовых рынках. То есть, занимаются акциями. Тот же самый Михаил Прохоров, тот же самый Олег (неразборчиво) и так далее, и тому подобное. Как это делать? В принципе ничего сложного нет, и чтобы это делать скажем так на простом уровне, не профессиональном, да? Особых знаний тоже не требуется. Достаточно вот простая логика. И собственно об этой логике принятия решений я сегодня на семинаре расскажу. Напоминаю, проведу его в Гостином дворе, приглашение можно получить по телефону 213-01-13, код 499. Он сегодня пройдет в 19.00, и в субботу в час дня там же.

А. Князева

―

Всегда была такая традиция, да? Рынок ценных бумаг. Уже три слова, и рынок, и ценных, и бумаг. Вообще, все такие слова значимые. Вот в Санкт-Петербурге, на бирже 28 ноября стартовали торги иностранными ценными бумагами. Вопрос, какие на ваш взгляд перспективы в этой связи возникают у частных инвесторов? Я тут уточню, что в первый день торгов было совершено операций с 11-ю… С бумагами 11-ю компаний, и самыми популярными стали бумаги «Ford motor», «Facebook», и «Apple». Почему не «Газпром» и «Лукойл» все-таки на нашей бирже в Москве?

В. Борисов

―

Ну смотрите, во-первых в принципе зарубежные бумаги, они были доступны всегда, пока вот уже и выход можно было организовать и на Чикагскую биржу, и на Нью-Йоркскую биржу, и Лондон, не важно. Самое главное, что… Ну почему, есть же зарубежные площадки, и зарубежные брокеры. То есть, можно открыть счет, да? Подписать договор не с российским брокером, а с зарубежным, и иметь доступ напрямую. Выход на вот эти вот рынки.

А. Князева

―

То есть человек, который захочет купить акции иностранной компании, не должен ехать в Санкт-Петербург, да? Условно говоря.

Н. Мельничук

―

Ехать вообще никуда не надо. Для этого достаточно установить определенную программу себе на компьютер, и в принципе всё. И вот вы уже участник и инвестор мирового рынка. То есть, вы можете работать… Правильно Виктор сказал, абсолютно на любой бирже. То есть, это может быть и Лондон, и Нью-Йорк, и Москва, где угодно. То есть, и воспользоваться любым из инструментов, которые предлагает торговый терминал. То есть, это могут быть те же самые валютные пары, это могут быть ведущие мировые индексы, это могут быть те же самые металлы, золото, платина, палладий. Так что, здесь выбор очень широкий.

А. Князева

―

А есть ли какое-то определение цены входного билета в этот рынок?

В. Борисов

―

На самом деле как таковой цены входного билета нет. То есть я как считаю, что заниматься этим должен любой человек, у которого вообще есть, что сохранять, что защищать. То есть, если есть какие-то накопления, какой-то капитал, уже значит нужно как минимум придти, послушать информацию, и вообще что происходит в мире. Чем это чревато, что стоит за этими процессами, которые сейчас мы наблюдаем? Обо всем об этом на семинаре сегодня расскажу, и в принципе чем раньше человек займется своими деньгами, да? Чем раньше человек начнет диверсифицировать… Ведь очень многие, да? И те же самые бизнесмены, они имеют доход не только от своего бизнеса. Зачастую у них даже несколько бизнесов есть, и плюс они еще занимаются инвестициями. И это правильный очень подход. И собственно, как к этому придти, как научиться, сегодня на семинаре в 19.00 я расскажу. А приглашение можно получить по телефону 213-01-13, код 499.

А. Князева

―

Скажите, пожалуйста, а что популярнее, вот такая торговля вручную, традиционная, может быть даже она отчасти продиктована какими-то психологическими качествами человека, или всё вот доверить машине, и она пускай за тебя некие действия совершает.

Н. Мельничук

―

Здесь все зависит от того, какие вы ставите перед собой цели и задачи. Если у вас скажем так много времени, если вы готовы учиться, то в этом случае да, вы можете заниматься непосредственно ручной торговлей, уделять этому время. Но здесь нужно понимать, что ручная торговля, она по сути дела связана в первую очередь с такими скажем психологическими рисками. Потому, что вот согласитесь Анна, если вы скажем на бирже потеряете какую-то часть ваших денежных средств, ваше первое желание какое будет?

А. Князева

―

Не знаю, я просто сама себе скажу, что звезда в шоке, и начну рыдать. И больше ничего я… И наверное второй раз я не рискну.

Н. Мельничук

―

Ну может быть у вас так, но у большинства людей это будет желание именно отыграться, как можно скорее отыграться. И вот это вот самое как раз опасное. Потому, что в этом случае можно заиграться, и потерять большую часть своих денежных средств. Как альтернатива этому, есть… Действительно вы правильно сказали, роботизированная торговля. То есть, это определенный торговый алгоритм, который будет осуществлять торговлю за вас. То есть, другими словами это робот. Это программа, которая устанавливается на компьютер. И которая от вашего имени будет совершать все сделки. Неоспоримые плюсы при этом робота, что во-первых он не подвержен эмоциям. То есть, он не будет бросаться отыгрываться, он будет работать по четко заданному алгоритму.

В. Борисов

―

И как в принципе сегодня работают роботы, на семинаре я покажу. Посмотрим, как они работают на реальном счете, чтобы вы понимали вообще, что это такое. То есть, ведь они действительно очень популярны. Семинар сегодня я проведу в 19.00 в Гостином дворе, приглашение на него можно получить по телефону 213-01-13, код города 499. И точно такой же семинар у нас состоится в онлайн с пятницу, в 2 часа дня, зарегистрироваться на него можно на нашем сайте lab-invest.ru. То есть, можете посмотреть семинар в онлайне, и потом еще получить запись, то есть чтобы его пересматривать.

А. Князева

―

Я вас благодарю. У нас в эфире «Эха Москвы» были гости Виктор Борисов, управляющий «Лабораторией инвестиционных технологий», и Николай Мельничук, аналитик «Лаборатории инвестиционных технологий». Мы говорили о готовых инвестиционных решений для частных инвесторов в России. Спасибо.