Готовые инвестиционные решения для частных инвесторов России - Виктор Борисов, Николай Мельничук - Интервью - 2014-11-25
25.11.2014
Готовые инвестиционные решения для частных инвесторов России - Виктор Борисов, Николай Мельничук - Интервью - 2014-11-25
Скачать
А. Дыховичный
―
Доброе утро, постепенно переходящее в добрый день. Потому, что уже начало 12-го. Давайте поговорим вот о чем: об инвестиционных решениях для частных инвесторов России, поскольку вы видите, что у нас творится на дворе, и ситуация рубль, доллар, евро, и нефть тут, и банки, и недвижимость, все это вместе, плюс еще золото к этому добавляется. В общем, такой у нас получается замечательный такой вот финансово-инвестиционный салат, я бы сказал. Я представляю наших гостей: управляющий «Лабораторией инвестиционных технологий» Виктор Борисов, здравствуйте.
В. Борисов
―
Здравствуйте.
А. Дыховичный
―
И аналитик «Лабораторией инвестиционных технологий», Николай Мельничук. Значит, слушаем дорогие друзья, это я сейчас к радиослушателям обращаюсь – внимательно. Потому, что в общем вам принимать решение как, что куда. Для того чтобы каким-то образом сохранить и приумножить я бы сказал, ваши капиталы, да? Для этого же все делается. Давайте начнем вот, чего. Ситуация с рублем. Она была одна, теперь ситуация немножко другая со вчерашнего дня.
Н. Мельничук
―
Да, но здесь нужно… Скажем, мы больше это рассматриваем, как скажем такой, некоторый локальный успех рубля. И в первую очередь это связано с тем, что последнее время несколько стабилизировались цены на нефть. То есть, сейчас они где-то находятся у отметки 80 долларов за баррель, и опять же все ожидают, скажем конца этой недели, 27 ноября состоится заседание стран опек, пройдет оно в Вене. Все ждут, какие там будут решения приняты. Скажем, мнения специалистов очень разнятся, некоторые говорят, что будет достигнута договоренность о сокращении объемов и добычи нефти, следовательно это приведет к росту нефти. Многие же наоборот опираются на то, что было уже сказано, в том числе и Саудовской Аравией, объединенными арабскими Эмиратами, Кувейтом, то что нас в принципе устраивает та цена, которая есть на нефть, и даже мы готовы торговать в районе 70-65 долларов за баррель.
А. Дыховичный
―
Лишь бы эти американцы не торговали (неразборчиво) нефтью.
Н. Мельничук
―
Совершенно верно. Лишь бы американцы не отжали, скажем не забрали большую долю рынка у Саудовской Аравии. Ну а здесь же нужно смотреть, что даже если будет падение по нефти продолжаться, то при отметках где-то около 70 долларов, здесь уже производство сванцевой нефти на некоторых месторождениях в Соединенных Штатах уже будет не рентабельно, наверное будет уходить с рынка.
В. Борисов
―
И еще нужно смотреть, за счет чего был такой скачек курса доллара, и обесценения рубля. Связано не только с ценами на нефть, а факторов много, санкций в том числе. Но я думаю, что не для кого уже не секрет, что вот в этом росте доллара… Валюты вообще, активно очень участвовали банки наши.
А. Дыховичный
―
Спекулятивная составляющая.
В. Борисов
―
Конечно же, огромная.
А. Дыховичный
―
Руководство наше.
В. Борисов
―
И ЦБ в принципе сделал некоторые заградительные меры, то ест он во-первых повысил ставку рефинансирования, потом уменьшил вообще доступ банков к ликвидности, то есть к деньгам. Банки меньше смогли занимать деньги, и пускать их на спекуляции, поэтому рубль немножко закрепился. Но у банков, за счет того, что… Ну, за счет участия в этой гонке, и за счет спекулятивных операций, сформировались достаточно крупные позиции по рублю. И эти позиции можно проследить. И исходя из этого… То есть, у нас есть прогноз, вот сколько будет стоить рубль по отношению к доллару, и по отношению к евро, вот к новому году. То есть, ниже каких границ он точно не опустится, и сколько он как раз будет стоить, вот сегодня на семинаре, я проведу сегодня на эту тему семинар в центре города в Гостином дворе. И на эту тему как раз поговорим. То есть, действительно, что будет с нашей национальной валютой в самое ближайшее время. То есть, до нового года. И у нас есть прогноз более долгосрочный, до там 14 месяцев. То есть, что будет, в чем хранить лучше средства: в долларах, в евро, в рублях. Если во всех трех валютах, то в каких пропорциях. Семинар открытый, и приглашение на него можно получить по телефону 213-01-13, код 499.
А. Дыховичный
―
Давайте, может быть мы тогда вернемся, и немножко еще поговорим о нефти. Потому, что с ней тоже такая ситуация, какая-то не сильно понятная, да? Что будет превалировать у стран-опек? Политическая составляющая, или экономическая составляющая. Тут же сложно сказать, правда?
Н. Мельничук
―
Да, совершенно верно. Ну то, что я и сказал ранее, то есть, есть абсолютно диаметральные противоположные точки зрения. То есть, одних устраивает это (неразборчиво) то, что сейчас происходит на рынке нефти, но им скажем противопоставляются – это в первую очередь Иран, и (неразборчиво), которых абсолютно это не устраивает, и они хотели бы сократить добычу нефти, и соответственно чтобы это привело к повышению цены на нефть.
А. Дыховичный
―
А вот мне, как частному инвестору… Я ведь тоже за этим слежу, правда? (Неразборчиво) как ориентироваться?
Н. Мельничук
―
Совершенно верно. Так это как раз и отображается в первую очередь на российской валюте. То, что вы видите, когда приходите в магазины, как увеличиваются цены, и это только начало. Поскольку уже по прогнозам после нового года цены в магазинах вырастут на 15-20%.
В. Борисов
―
Вот смотрите, у ЦБ даже есть тоже прогноз, они следят естественно за ценами на нефть, поскольку наша экономика очень сильно завязана на этом. И у них есть прогноз какой? Что даже если цена на нефть сейчас вырастит до 94-96 долларов за баррель…
А. Дыховичный
―
Почти как в бюджет заложено.
В. Борисов
―
Да, все равно 2015 год будет годом прецессионным. То есть, в любом случае, у нас как бы будет продолжение стагнации, в стране происходить. Если же цена на нефть упадет до 60 долларов за баррель, то тогда сокращение ВВП, то есть упадет, будет рецессия, кризис называется. И где-то примерно ВВП упадет до минус 3,5-4%. То есть, это достаточно много. И вот собственно и нефть и акции, да? Мы видим падение, и причем они упали сначала года где-то примерно… Больше, чем на 20%. То есть, 20-26%. И то, и другое является факторами опережающими. То есть, вначале все происходит на финансовых рынках, потом это отражается на реальном секторе экономики. И вот поскольку это уже упала нефть, акции упали, то соответственно ждем снижение по… Ну, в реальном секторе действительно цены вырастут, Николай заметил совершенно верно, они вырастут где-то примерно… По некоторым прогнозам даже до 30%, на 30%. Причем вот этот 4-й квартал текущего года, он еще будет стагнационным, а по прогнозам ВШЭ первый квартал 2015 года, он начнется резким скачком, резким снижением, который будет ознаменовать как раз начало рецессий. Так вот, как в текущих условиях существовать, как свои средства не потерять, хотя бы остаться на том же уровне потребительском, на котором вы привыкли быть. То есть, оставаться… Ну, не терять средства. Не говорим уже про заработать, но хотя бы не терять, да? Вот сегодня на семинаре будем разбирать, каике активы есть, какие активы стоит выбирать, какие активы стоит в текущий момент времени избегать, сегодня в 19.00 в центре города на эту тему поговорим, я проведу там семинар. Приглашение можно получить по телефону: 213-01-13, код 499.
А. Дыховичный
―
Сегодня «Ведомости» и «Коммерсант» написали, что государство вроде планирует возродить вот эти самые облигации ГКО так называемые, на которых когда-то погорело у нас много народу. Страна.
В. Борисов
―
Ну, облигации в принципе инструмент достаточно распространенный, и широко применяется. И сейчас активны, и всегда они применялись, и всеми странами: США, и так далее, и тому подобное…
А. Дыховичный
―
Ну, это да.
В. Борисов
―
Ну опять же, да? Те же самые акции, те же самые облигации и прочие инструменты фондового рынка, они не всегда являются привлекательными. Поэтому в этих вопросах нужно разбираться. Вот первое, что приходит на ум у людей, когда говоришь слово инвестиции, да? Это либо банковский депозит, либо акции. Ну посмотрим акции…
А. Дыховичный
―
И недвижимость еще есть.
В. Борисов
―
И недвижимость, все верно.
А. Дыховичный
―
Мы еще поговорим об этом.
В. Борисов
―
Про недвижимость поговорим, да. Но не все акции одинаково привлекательны. Возьмем те же самые например… Вот кризисный год 2008, самый ближайший к нам.
А. Дыховичный
―
Да.
В. Борисов
―
Акции «Сбербанка», акции аптека «36,6». И та, и та компании достаточно распространены на рынке, везде мы видим их собственно офисы, представительства. И та, и та компания, во время кризиса 2008 года, акции их упали. Но акции «Сбербанка» выросли и отыграли падение, а акции аптеки «36,6» до сих пор находятся на тех уровнях, куда они упали. И они не растут. Вот как раз в этом то и есть вся тонкость.
А. Дыховичный
―
Искусство.
В. Борисов
―
Ну, можно назвать это искусством, да. И в принципе, почему так происходит? То есть, важно понять саму логику процессов, да? Почему так, что за этим стоит, что стоит за тем или иным движением? Во всем этом можно разобраться, и можно этому научиться. И в принципе в «Лаборатории инвестиционных технологий» мы как раз этому и учим. Подробно сегодня на семинаре разберу.
А. Дыховичный
―
(Неразборчиво). Ага, сейчас вы скажете про семинар, да. Нужно обращать внимание на некие какие какие-то что? Какие-то вешки, которые стоят на этом пути? Как это так сказать, да? На что обращать внимание?
В. Борисов
―
Ну, в первую очередь нужно обращать на те события, которые происходят вокруг нас. То есть, есть определенные события, которые уже являются некоторым индикатором того, что будет в недалеком будущем. То есть, вот например даже взять недавний референдум в Шотландии предположим, об отсоединении. Как только вышли первые данные о том, что большинство шотландцев хотят получить независимость, что произошло сразу с фунтом? Соответственно, он сразу рухнул вниз. Вот именно на такие события нужно обращать внимание, и на этом можно заработать. Более того, финансовые рынки, они позволяют зарабатывать не только на росте того или иного актива, но еще больше и эффективнее можно заработать именно на падении. Потому, что падение – оно всегда.
А. Дыховичный
―
Я это не первый раз слышу кстати.
В. Борисов
―
Оно отвесное в течение там нескольких месяцев, потом актив в последующем он растет, но это занимает уже несколько лет.
Н. Мельничук
―
И вот моя любимая сделка, такая самая прибыльная за всю историю моей торговли, она как раз была во время падения, когда понизили кредитный рейтинг США, все рынки рухнули вниз. Американский рынок, российский рынок акций тоже упал вниз. Я тогда продал индекс РТС фьючерс, и собственно заработал там… За 3 дня заработал около 50%. Можно было больше заработать, да, но эмоционально уже было сложно, тяжело психологически. Захотелось быстрее зафиксировать прибыль, и всё, спать спокойно. И именно на падении. Каким образом саму технологию заработка на падении, как раз на семинаре сегодня в 19.00 расскажу. Семинар открытый, всех приглашаю, можно получить приглашение по телефону 213-01-13, код 499. Если вам вдруг неудобно приехать в офис, для жителей регионов точно такой же семинар у нас проходит в онлайн формате. То есть, вы…
А. Дыховичный
―
Вот (неразборчиво) как раз и спрашивают, сейчас я задам вопрос.
Н. Мельничук
―
Да, вы можете зайти на наш сайт lab-invest.ru, там зарегистрироваться, в пятницу в 2 часа дня будет семинар именно в интернет. И потом можно будет просмотреть запись этого семинара, если вдруг там не успели.
А. Дыховичный
―
Смотрите, вот Алексей… Мы об этом хотели поговорить чуть позже, но давайте сейчас. Пензенская область, Алексей спрашивает: прогноз по золоту на 2015-16 год. Золото тоже как-то так звучит привлекательно для инвестиций.
В. Борисов
―
Ну, золото традиционный считается такой актив в тихой гавани. Во время кризисов тоже 2008 год, золото очень резко выросло. А в момент, когда все рынки наоборот упали, и недвижимость кстати во время кризиса падает – это миф, что недвижимость растет. Кстати, на семинаре будем смотреть тоже. Наложим индекс РТС, график индекса РТС, и график цены на недвижимость, на квадратный метр в Москве. Посмотрим на семинаре, то есть как они ходят, они вместе прямо ходят. Если падает один, то падает и другой. Причем один является опережающим. То есть, вначале падает индекс, потом падает уже недвижимость. А золото наоборот начинает расти. И в принципе какие факторы? Значит ну, во-первых, сейчас золото по сравнению с себестоимостью средней стоит достаточно дешево. Второй фактор, что Китай, Россия, активно очень скупают золото. Вот 30 ноября будет референдум в Швейцарии, они будут решать вопрос о том, чтобы швейцарский ЦБ хранил вот эти свои золотые резервы внутри страны. И более того, он их увеличил. Сейчас 8% активов банка обеспечены золотом. По итогам референдума, он должен будет увеличить долю золота в 20%. То есть, начнет активно скупать. Это тоже может подстегнуть.
А. Дыховичный
―
Рост цен, конечно.
В. Борисов
―
Рост цен, да. И у нас на самом деле в компании есть даже специальный… Ну скажем так – специальный тоже прогноз, специальная идея торговая по золоту. Вот на семинаре будем ее разбирать, поэтому из Пензенской области Алексей может как раз подключиться к онлайн семинару, зарегистрироваться. График расчертим, и прямо будет конкретно точки. То есть, сейчас золото пока покупать еще рано, а вот когда можно его будет купить, и до каких пределов его держать, мы этим соответственно на семинаре поделимся. Напоминаю, в онлайне регистрируемся на сайте lab-invest.ru, а приглашения на очный семинар, который пройдет в центре города в Гостином дворе в Москве, можно по телефону 13-01-13, код 499.
А. Дыховичный
―
Да, вы хотели добавить.
Н. Мельничук
―
Да, более того я хотел бы здесь добавить для наших уважаемых радиослушателей, просто для размышления. В 2009 году Индия увеличила свои золотовалютные резервы… Ну, закупила золото – 200тонн они купили. И цена увеличилась на 15%. Так вот, чтобы Швейцарии достигнуть вот этих 20%, о которых говорил Виктор, им нужно будет закупить более 600 тонн. То есть, здесь можно просто…
А. Дыховичный
―
Продадут ли им тогда?
Н. Мельничук
―
Да… Им продадут конечно, просто нужно понимать, насколько увеличится цена. То есть, если проводить аналогию, то цена где-то должна будет увеличиться процентов на 40, на 50.
А. Дыховичный
―
Да уж.
Н. Мельничук
―
Так вот как не проспать этот момент, как раз вот об этом мы будем говорить на наших семинарах.
А. Дыховичный
―
Смотрите, значит мы с вами еще… Мы так коснулись косвенно конечно банковской сферы. Банки – это тоже такая в общем вещь, которая для инвестора достаточно привлекательна, да? Всякие разные предлагают они варианты. Что там с ними?
В. Борисов
―
Банки – они скажем так, привлекательны не совсем со стоны инвесторов, а больше банки предпочитают люди, которые совсем не погружены в эту сферу.
А. Дыховичный
―
Ну, когда хочется стабильности, да? Не хочется думать, хочется стабильности, хочется… Ну, сохранить хочется.
В. Борисов
―
Да. То есть, был такой создан миф специальный, да? О том, что банки достаточно безопасны. Ну, во-первых, на самом деле есть там риск по банковскому сектору. Во-первых, сейчас банки испытывают острую нехватку ликвидности. То есть, у них не хватает денег, и им не хватает валюты. Потому, что приток валюты в страну ограничен в связи с санкциями.
А. Дыховичный
―
Поэтому они с удовольствием принимают валютные вклады.
В. Борисов
―
Да, они с удовольствием принимают валютные вклады, и знаете, что может быть? То есть, могут быть… То есть, принимают то они с удовольствием, а отдавать будут нехотя. То есть, могут лимитировать. Просто например вы принесли туда валюту, они соответственно выдают вам… Могут выдавать в национальной валюте, причем по курсу на день совершения вклада вашего лимитировать.
А. Дыховичный
―
Ну, это все же в договоре (неразборчиво).
В. Борисов
―
Ну, тем не менее могут менять.
А. Дыховичный
―
Могут менять условия, да?
В. Борисов
―
Да. У нас похожая ситуация была в 98-м году у нас в стране, и не так давно это было в Белоруссии. Поэтому такая возможность есть. Более того, вот эта вот система страхования вкладов, она конечно работает…
А. Дыховичный
―
Сейчас хотят увеличить кстати до полутора миллионов.
В. Борисов
―
Хотят ее увеличить до полутора миллионов, при этом смотрите, нет… Вот этот вот фонд – он не безграничный, который выплачивает. И если введут… Вдруг увеличат страховую выплату, то в любом случае будет и второй конец у этой палки. То есть, они…Например, как в Соединенных Штатах? У них выплачивают не 100% вклада, а только 90. К слову, вы там принесли 2 миллиона рублей, положили… Даже если эти 700 тысяч.
А. Дыховичный
―
Соединенные Штаты. Миллион рублей.
В. Борисов
―
Нет, я говорю у нас.
А. Дыховичный
―
А, у нас.
В. Борисов
―
Да. То есть, вы принесли миллион рублей, а вам выплачивают не миллион рублей например, а 900 тысяч рублей.
А. Дыховичный
―
А 900 тысяч.
В. Борисов
―
Да, то есть делают…
А. Дыховичный
―
Ну, фиг с ними со 100 тысячами, я хоть 900 свои вытащу.
В. Борисов
―
Ну вот… Кстати, на прошлый семинар как раз пришел человек, 20 тысяч евро у него лежало в банке… Забыл банк, и у него в общем отобрали лицензию у этого банка. Он пришел в банк, и говорит, собственно деньги… Ему говорят, что вы знаете, вас нет в реестре. Он говорит как нет в реестре? Ну вот так, вашей фамилии в реестре нет. Идите в агентство по страхованию вкладов. Он пошел туда, они значит скопировали все его договора, и отправили, сказали, что месяц они будут рассматривать этот момент. Но понимаете, что? Вернут ему в рублях, на день когда отобрали лицензию, это было в сентябре. И получается, курс за это время скакнул очень сильно, и он деньги потеряет. Поэтому сейчас в банках хранить действительно средства не безопасно. Во-первых, это не выгодно, потому, что инфляция у нас в стране сейчас достаточно большая, она активно скажем так разгоняется за счет скачка валютного, и банки не покрывают. Банковский депозит процентный не покрывает. И мы получается регулярные средства свои теряем. То есть, у нас постоянно там 10 и 15% в год покупательная способность наших денег, даже если они лежат в банке, вот на этот процент все равно уменьшается. Поэтому на рынке есть огромное количество более профессиональных, более доходных, более мобильных с точки зрения рисков, предложений. То есть, всевозможные фонды, и прочее. Мы об этом подробнее сегодня на семинаре поговорим, я расскажу. То есть, что есть. Именно какие есть готовые решения для частных инвесторов.
А. Дыховичный
―
ПИФы, фонды, торговые роботы.
В. Борисов
―
Да, ПИФы, (неразборчиво) всевозможные, флеш-фонды.
А. Дыховичный
―
А что такое ОМС кстати.
В. Борисов: Омс
―
обезличенный металлический счет. Вот кстати на счет ОМС тоже… Здесь есть риск, смотрите, ОМС… Ну, я вижу это из Пензы, видимо Алексей продолжает по золоту задавать вопросы.
А. Дыховичный
―
Хочу прикупить золотишко (неразборчиво).
В. Борисов
―
Да. У ОМС есть большие риски. То есть, золото мы сказали, что актив привлекательный. Нужно понимать, каким образом купить это золото. Потому, что там кто-то выбирает монеты золотые покупать, кто-то в ювелирку вкладывается, кто-то физическое золото покупает. Это далеко не самое выгодное вложение. Потому, что слишком высокие комиссии. А ОМС – они не входят вообще в систему страхования вкладов. То есть, если у банка вдруг отобрали лицензию, то мало того, что вы на комиссиях вначале потеряли, так потом еще и вообще на средствах потеряете. Поэтому как лучше всего золото вложить на семинаре сегодня я расскажу, пройдет он в 19.00 в центре города в Гостином дворе. Ну а приглашение можно получить по телефону 213-01-13, код 499. То есть у нас смотрите, на семинаре будем разбирать в целом не только какие-то решения инвестиционные, но и поговорим текущей экономической ситуации. Чем это грозит, чем чревато, куда мы идем. Потому, что вот я опять же регулярно знакомлюсь с обзорами разных исследовательских институтов, аналитиков и прочее. И по всем прогнозам, даже по самым оптимистичным, самый сложный год будет 2015-й.
А. Дыховичный
―
(Неразборчиво) это все говорят (неразборчиво).
В. Борисов
―
Да, и…
А. Дыховичный
―
Вторая половина причем говоря.
В. Борисов
―
Первая половина.
А. Дыховичный
―
Первая, да? Потому, что я слышал…
В. Борисов
―
Первая половина 2015 года, причем еще раз говорю, после нового года, то есть первый квартал это может быть резкий скачок. Поэтому как себя обезопасить, как грубо говоря подстелить соломку, да? Об этом на семинаре сегодня я расскажу. Напоминаю, пройдет он в самом центре города, Гостиный двор, в 19.00.
А. Дыховичный
―
Вход свободный, да?
В. Борисов
―
Да, вход свободный, нужно получить приглашение по телефону 213-01-13, код 499. И точно такой же семинар я проведу в субботу, в час дня там же.
А. Дыховичный
―
Там же, да? В Гостином дворе.
В. Борисов
―
В Гостином дворе, да.
А. Дыховичный
―
Вот у нас с вами осталась где-то вот минута до конца. Мы уже… Про недвижимость-то я кончено хотел бы с вами поговорить, потому, что это тоже один из привлекательных таких инвестиционных моментов. Но я понимаю, что на семинаре вы тоже будете говорить про недвижимость, да?
В. Борисов
―
Ну про недвижимость (неразборчиво) поговорим, да. И посмотрим собственно… Наложим на графики, построим прогноз, что будет с рынком недвижимости, и какие там есть подводные камни в этих инвестициях.
А. Дыховичный
―
Еще раз телефон повторите пожалуйста, по которому можно…
В. Борисов
―
Да, приглашение можно получить по телефону 213-01-13, код 499, семинар пройдет в Гостином дворе, сегодня в 19.00.
А. Дыховичный
―
Спасибо огромное. Управляющий «Лабораторией инвестиционных технологий» Виктор Борисов, и аналитик «Лабораторией инвестиционных технологий» Николай Мельничук были у нас в эфире. До встречи.
В. Борисов
―
До свидания.
Н. Мельничук
―
До свидания.