Готовые инвестиционные решения для частых инвесторов России - Виктор Борисов, Николай Мельничук - Интервью - 2014-11-04

04.11.2014

Готовые инвестиционные решения для частых инвесторов России - Виктор Борисов, Николай Мельничук - Интервью - 2014-11-04 Скачать

А. Дыховичный

―

11 часов 06 минут в столице, добрый день, вы слушаете радиостанцию «Эхо Москвы», у микрофона Алексей Дыховичный. У нас в гостях Виктор Борисов, управляющий «Лабораторией инвестиционных технологий», и Николай Мельничук, трейдер-аналитик «Лаборатории инвестиционных технологий». Виктор, Николай, добрый день.

В. Борисов

―

Здравствуйте.

Н. Мельничук

―

Доброе утро.

А. Дыховичный

―

«Готовые инвестиционные решения для частных инвесторов», так звучит тема нашего эфира. В этот праздничный, какой-то тревожный честно говоря день, потому что если посмотреть на… Ну, давайте в первую очередь посмотрим на рубль. Как-то он чего-то все растет и растет… Вроде как…

В. Борисов

―

Наоборот.

Н. Мельничук

―

Да.

В. Борисов

―

Рубль все падает и падает.

А. Дыховичный

―

Ну в смысле, да. Рубль все падает, и падает. Я на график… График по отношению у доллару обычно смотрим, вот он все вверх, и вверх.

В. Борисов

―

Дорожает, и будет дорожать. В принципе сдерживающих факторов становится все меньше и меньше для укрепления российской национальной валюты. То есть, на прошлой неделе даже такой яркий пример был, наш ЦБ повысил ставку рефинансирования на 1,5%. То есть, она сейчас составляет 9,5%. А для примера в Еврозоне ставка рефинансирования равняется там 0,15%. И вот эта высокая ставка рефинансирования, к чему она приводит? К тому, что денег в экономике станет меньше. То есть, деньги станут дороже. И это должно было послужить укреплению рубля. Ну как мы видим, наоборот не смотря на то, что ЦБ ставку повысил, рубль продолжил падать. А вот это вот повышение ставки рефинансирования в целом на экономику, сказывается конечно негативно в среднесрочной, долгосрочной перспективе. То есть, кредиты станут дороже, у предприятий будет меньше возможности для заимствования, и экономика расти перестанет. То есть, поэтому шаг такой был сделан достаточно противоречивый. У нас в принципе есть расчетный уже прогноз по рублю. По доллару… Доллар-рубль, то есть, сколько будет стоить доллар. В ближайшие там сделали 10-14 месяцев. То есть, вот в этот промежуток времени у нас этот прогноз есть, и как мы делали этот прогноз, сколько будет стоить рубль, до каких пор он будет обесцениваться, когда лучше переложиться из рубля в другую валюту иностранную. Мы сегодня на семинаре в 19.00 обязательно разберем, я его проведу в центре города Гостиный двор. Семинар открытый, каждый может попасть, приглашение можно получить по телефону 213-01-13, код города Москвы 499.

А. Дыховичный: 213-01

―

13?

В. Борисов: 213-01

―

13, код 499.

А. Дыховичный

―

Вы наверное немножечко оговорились потому, что из рубля в иностранную валюту лучше было бы переложиться уже достаточно давно. Когда там, в июле, да? 33,5, что-то такое вот было.

В. Борисов

―

Да, я в мае давал прогноз, тогда доллар стоил 34 рубля, и я говорил, что наша ближайшая отметка будет 36,5 – 37 рублей. Как раз на семинаре покажу, как я делал этот прогноз, и почему именно эта отметка была. Ну, а теперь естественно у нас все эти отметки пробились уже давным-давно, и цель гораздо выше. Вот какая цель – повторюсь, на семинаре вы узнаете, я подробнее об этом расскажу. Причем на этом семинаре не просто вот скажу: рубль будет стоить столько-то, и доллар будет стоить столько-то. А покажу логику принятия решения. То есть, каким образом, какими… Как я делаю этот прогноз, чтобы в будущем, в целом наши слушатели могли тоже анализировать ситуацию рыночную, ну и прикидывать, когда лучше например из того же самого доллара потом обратно переходить в рубль.

А. Дыховичный

―

То есть, пока… Вот самое главное для себя то, что я пытаюсь уяснить, и вроде как уяснил. Пока переходить обратно из валюты доллара или евро в рубль, рано. Я правильно вас понимаю?

В. Борисов

―

На сегодня конечно рано. То есть, нужно наоборот… То есть, те, кто не успел еще перейти в валюту…

А. Дыховичный

―

То есть, еще не поздно?

В. Борисов

―

Ну, конечно. Смотрите, у нас каким образом развивается вообще экономическая ситуация в стране? Очень на самом деле печальная ситуация. Вот за счет ослабления рубля, у нас происходит… Поскольку большинство я думаю людей, которые нас сегодня слушают, получают свой доход в рублях все-таки. И в результате ослабления рубля, все товары вокруг нас, они будут дорожать. Вот эта инфляция официальная, о которой нам говорят 9%, да? 8-9%, естественно она очень сильно занижена. (Неразборчиво) что зайти просто в магазин, и увидеть, что уже на продукты питания там 20-25% рост составил. И будет все дорожать, будет дорожать техника… То есть, в целом уровень жизни, уровень потребления, к которому все привыкли, он естественно снизится. Но тут нужно понимать, что не нужно впадать в панику, не нужно бояться, нужно просто знать, как действовать. Вот из любого кризиса, из любой кризисной ситуации можно выйти с выгодой для себя. И не только сохранить свои средства, но еще и приумножить. Нужно просто понимать, в какие активы стоит вкладывать, какие активы лучше избегать, в чем хранить, в чем не хранить. И сегодня в 19.00 на семинаре мы будем подробно все это разбирать, я обязательно покажу… Покажу прямо на графиках, и расскажу. Семинар, я напоминаю, пройдет в центре города, Гостиный двор. Он открытый, приглашение можно получить по телефону: 213-01-13, код 499. И поскольку у нас сегодня праздничный день, в честь праздника я поздравляю всех наших слушателей. У нас проходит акция, то есть кто запишется и придет на семинар сегодня, тому консультация нашего аналитика финансового бесплатно. То есть, прямо составление финансового плана, подробно вашу ситуацию специалист разберет. Плюс у нас есть брошюра о текущей экономической ситуации в целом. То есть, почему происходит, чем грозит, во что может вылиться, и как собственно сохранить свои средства, да? Как избежать негативных последствий. Такая брошюра тоже вам соответственно сегодня в подарок на семинаре будет предоставлена. Напоминаю, приглашение получить можно по телефону: 213-01-13, код города Москвы 499.

А. Дыховичный

―

Вот то, о чем вы сказали, повышение ставки рефинансирования ЦБ России с 8 до 9,5%. Как мне кажется, это огромный скачок. Вот 1,5%, с 8 до 9,5.

Н. Мельничук

―

Огромный.

А. Дыховичный

―

То есть, мне правильно кажется. Это действительно очень серьезное, большое повышение?

Н. Мельничук

―

Да.

А. Дыховичный

―

Как оказалось, что раньше это было четверть процента, вот шажки такие делают, а тут полтора. Четверть и полтора – это приличная разница, да? Я прав?

Н. Мельничук

―

Вы правы абсолютно. То есть, вся разница колоссальная, и действительно для чего это было сделано? Чтобы сдержать хоть как-то уровень инфляции, и сдержать обвал рубля. Потому, что средств скажем так экономических у ЦБ нашего становится все меньше и меньше. Россия попала в… Скажем так, в виду санкций западных, она попала в финансовую изоляцию. И собственно чем это грозит? Отсутствием ликвидности, что у нас не будет притока денег в страну. Нет инвестиций, у нас деньги из страны наоборот выходят. Вот по официальным данным даже за этот год текущий выведут 120 миллиардов за границу. Поэтому откуда брать деньги? Всего источника два. Либо наш стабилизационный фонд, либо резервы ЦБ. И поэтому ЦБ свои резервы тратить не будет на сдерживание курса, как он делал ранее, да? Что он скупал рубль, продавал доллар. Ресурсов для этого уже становится все меньше и меньше. Поэтому в дальнейшем мы увидим и повышенную волотильность на рынке рубля. То есть, на рынке валют, можно будет на этом зарабатывать, и дальнейшее объяснение.

А. Дыховичный

―

Ликвидность, о которой вы сказали, чем это грозит людям?

Н. Мельничук

―

Это приведет к следующему. То, что у банков не будет хватать денег. То есть, их уже сейчас не хватает. Поэтому даже повышаются ставки по депозитам, то что средняя процентная ставка по депозитам сейчас выросла до 9,5% - это только с одной стороны. Но с другой если посмотреть, когда вы будете приходить в банк, и вы захотите получить какой-то кредит, будь то там потребительский, на машину, или же это будет ипотечный кредит. Этот кредит будет вам обходиться значительно дороже. То есть, банки поднимут проценты и по этим кредитам, которые вы будете брать. Более того, кредиты поднимутся не только для граждан, для физических лиц, но и для организации, для предпринимателей. Чем это может обернуться – ну… То есть, замедлится темп роста экономики России, в общем…

А. Дыховичный

―

Если говорить… Давайте возьмем один сегмент – ипотеку. Насколько примерно могут увеличиться ставки по ипотеке?

Н. Мельничук

―

Ну, я думаю, что 2-3% могут запросто прибавить.

А. Дыховичный

―

Это обвалит вообще рынок ипотечный? И соответственно, а что тогда будет с рынком недвижимости?

Н. Мельничук

―

Да. Но понимаете, уже такие есть первые звоночки. Например, для тех граждан, которые в свое время брали ипотеку в доллара, и сейчас уже не могут за нее платить. Они уже выходят на пикеты около Минфина, около ЦБ с требованием что-то предпринять, вот именно конкретно в отношении них. Если будет увеличиваться ставка по ипотеке, соответственно даже будут по возможности пересматриваться те ипотечные кредиты, которые уже на данный момент выданы.

А. Дыховичный

―

Вы думаете?

Н. Мельничук

―

Запросто. В принципе, это… Если вы посмотрите подробно все вот эти договора ипотечные, именно там есть такие пункты в некоторых банках. То есть, нужно смотреть непосредственно сам договор. По некоторым таким выданным ипотечным кредитам может быть… То есть, увеличена эта ставка, и что это означает? Что люди просто не смогут платить уже в новых экономических условиях, новых экономических реалиях, и это приведет к тому, что рано или поздно, возможно им придется продавать свою квартиру, чтобы закрыть этот ипотечный свой кредит. Согласны?

А. Дыховичный

―

Ну, по логике вещей получается.

Н. Мельничук

―

Да. По этому, то есть на рынок жилья, недвижимости, пойдет волной вот этой лавинообразной, будут скажем, вот эти вот квартиры, которые… То есть, покупателей на этих квартирах не будет. Будет очень много продавцов, будет большое предложение, низкий спрос, соответственно цены на недвижимость будут падать.

В. Борисов

―

Но в целом сейчас посмотрим, за счет чего происходил рост квартир, рост цен на квартиры – за счет ипотеки. Как в принципе весь экономический рост в России, за счет кредитов. И по данным, по официальным данным уже в среднем на кредиторе сейчас висит от 3 до 5 займов, кредитов. Как только… Мы как раз говорили про ликвидность. Как только у банков не будет хватать ликвидности, ставки поднимутся, люди станут меньше брать. То есть, если мы сейчас даже обратимся к статистике и посмотрим, какие квартиры на рынке продаются, сделок очень не много. Полгода цены на квартиры уже не растут в рублях. А если мы посмотрим в долларовом эквиваленте, то они вообще снижаются за счет роста доллара. И в принципе… То есть, к чему приведет? К тому, что ипотека… Люди не могут брать ипотеку, а собственно денег взять неоткуда на эту квартиру, покупателей мало, цены пойдут вниз. И причем некоторые аналитики даже предполагают снижение цены на квартиры, что они дойдут до 30-40%. То есть, в принципе в 2008 году, во время кризиса цены снижались. Это миф о том, что цена на недвижимость всегда растет. Поэтому вложение в недвижимость именно в текущих условиях экономических – не самый лучший выбор. Сейчас не самое благоприятное время для этого. И допустим, уж я коль затронул тему в целом экономической, да? Ситуации, что экономика страны росла за счет кредитов, и за счет внешних инвестиций. Когда мы попали в изоляцию, то уже санкции вот эти текущие, которые кстати запад обещал усилить ввиду выборов в Донецкой республики, и Луганской республики. То это еще хуже, окажет еще большее воздействие на экономику страны. Уже сейчас на самом деле средняя зарплата россиян снизилась. И причем она снизилась впервые с кризиса. А если мы сравниваем текущую ситуацию с 2008 годом, то это тоже не совсем корректно. Потому что в 2008 году у компании был доступ к финансам западным, и у банков тоже. И они могли перекредитоваться, то есть реструктуризировать свой долг. Сейчас нет такой возможности. То есть, сейчас даже не 2008 годом, а 98-м годом, вот на это больше похоже. А чем тогда закончилось? Вот что будет с рублем, да? Тогда все закончилось девальвацией. В принципе если мы посмотрим на ближайших партнеров наших по таможенному союзу Беларусь, у них была девальвация, в Казахстане тоже. Возможно, Россия следующая. Будет или не будет, сегодня на семинаре в 19.00 обязательно разберем. Приглашение можно получить по телефону: 213-01-13, код 499, семинар открытый, всех приглашаю. Вот посмотрим собственно, чем грозит текущие цены на нефть для России, которые снижаются. Чем грозят санкции западные, и собственно, каким образом можно вообще себя обезопасить. Если вы получаете источник дохода… Если у вас только один источник дохода… Ну, допустим работаете, и это заработная плата. Или у вас предприятие свое, и вы получаете с него прибыль. То это не очень хорошо. Потому, что источников дохода должно быть несколько. Нужно себя окружить максимальным количеством источников пассивного дохода. Потому, что опять же, обратимся к статистике. 57% работодателей Москвы и Санкт-Петербурга признались, что уже в этом году, в 2014 им пришлось пойти на сокращение кадров. То есть, если источник дохода один, он у вас может прекратиться вдруг, и тогда это выбьет вас из колеи. А если источников несколько, то вы скажем так, как система уже устойчивы. Как формировать вот эти источники дохода, чтобы их было несколько – сегодня на семинаре в 19.00 подробно разберем, я буду рассказывать об этом. В центре города Гостиный двор, улица Ильинка, 4. Приглашение можно получить по телефону 213-01-13, код 499. Точно такой же семинар я проведу в субботу в час дня, а для жителей регионов, кто не может приехать в офис, у нас точно такое же мероприятие проходит в формате онлайн. То есть, в пятницу в 2 часа дня можно зайти, и посмотреть через интернет. Зарегистрироваться на такое мероприятие можно на нашем сайте lab-invest.ru.

А. Дыховичный

―

Лора просила уточнить когда семинар, но вы вроде так несколько раз сказали. Завтра в 7 вечера, да?

В. Борисов

―

Сегодня в 19.00.

А. Дыховичный

―

А, сегодня, извините… Сегодня в 7 вечера?

В. Борисов

―

Да, сегодня в 19.00, в субботу в 13.00, и в пятницу в 14.00 онлайн.

А. Дыховичный

―

А телефон?

В. Борисов

―

Телефон 8-499-23-01-13. Код 499. То есть, можно позвонить, зарегистрироваться, то есть получить приглашение, и придти, вход свободный.

А. Дыховичный: 213-01

―

13.

В. Борисов

―

Да.

А. Дыховичный

―

То есть… А вот если говорить о том, что вы говорили до этого, если Россия у нас страна… У нас такой слабо дифференцированный доход в бюджет, ну в основном все идет из нефти, то нам нужно диверсифицировать.

В. Борисов

―

Об этом говорят уже давным-давно, что в принципе (неразборчиво).

А. Дыховичный

―

Люди, люди (неразборчиво).

В. Борисов

―

(Неразборчиво) обязательно. То есть, это такая простая истина, которую… Ну, это как дважды два – четыре.

Н. Мельничук

―

Да, вот как раз на семинарах мы и рассмотрим тот вопрос, во что сейчас стоит вкладываться. Стоит ли рассматривать в качестве инвестиций недвижимость, или возможно это банковские депозиты? А может быть это паевые инвестиционные фонды, или же как альтернатива, выбрать им западные хедж-фонды с гарантированными какими-то рисками совершенно не большими, или же это какой-то иной готовый инвестиционный продукт. Например, который сейчас наиболее популярен, и развивается в России, это торговые роботы. То есть это программа, которая будет торговать непосредственно за вас на бирже. Или же если у вас есть возможность такая, и вы хотите торговать сами, то вы это можете осуществить, это можете сделать. Для этого у нас в лаборатории инвестиционных технологий предусмотрены обучающие программы, которые вы можете пройти, и после этого вы уже сами сможете торговать, сами принимать решение, какую купить вам валюту. Вы сами сможете по биржевому курсу, я хочу это уточнить. То есть не по банковскому, который в банке действует, не в обменнике, а именно по биржевому курсу покупать для себя валюту: евро, доллары, какую захотите.

А. Дыховичный

―

А все вот эти возможности, которые вы перечислили, есть у физического лица, простого человека с не очень большим каким-то… С не очень большой какой-то суммой. Вот вы сказали, западные хедж-фонды, вы сказали роботы. Ну, не программист человек, не умеет роботов. Это же нужно… чтобы написать программу, это нужно обладать…

Н. Мельничук

―

Так в том то и дело, что все эти роботы, они уже написаны, и по большому счету за ними даже вам не придется как-то следить, отслуживать их работу. Поскольку скажем в «Лаборатории инвестиционных технологий» есть служба специальная технической поддержки, которая отслеживает всю работу этих роботов. И если даже складывается такая конъюнктура рынка, что робот не совсем корректно начинает работать, в этот момент как раз в его работу вмешивается служба технической поддержки, выдают ему новые настройки, и он начинает дальше работать.

А. Дыховичный

―

Про нефть скажите пару слов. Потому, что вроде как она еще ниже, и уже там пробивает какие-то уровни, и наверное это не приятно.

Н. Мельничук

―

Да. Последние отметки – это 83,90, но нужно сказать, что это не предел, поскольку скажем та же самая Саудовская Аравия – она заявляет, что ближайшие 3 года она спокойно может торговать нефтью по 70 долларов за баррель. И её вторит Кувейт, который говорит, что мы в ближайшие 2 года сможем торговать нефтью по 65 долларов. Но здесь нужно так же учитывать, что Америка стала крупнейшим производителем нефти за последние годы. То есть, это было достигнуто за счет (неразборчиво) нефти и за счет того, что они свои старые законсервированные месторождения, они их снова стали разрабатывать.

В. Борисов

―

Тут стоит заметить, что Саудовская Аравия сможет в ближайшие 3 года по 70 долларов продавать нефть, а Россия не сможет. Потому, что уже на 2014 год в бюджет заложена цена на нефть в 93 доллара за баррель, а она 83 стоит. Уже дешевле, то есть уже наш бюджет недополучает. И на 2015 год например заложено 96 долларов за баррель, ну никак не 70, и не 65. По исследованиям Сбербанка, российский бюджет не выдержит, не перенесет снижение цены на нефть до 80 долларов. И в принципе опять же по официальным данным по нашим, вот этого стабилизационного фонда, который Россия смогла скопить за счет сфер доходов от нефти, хватит только на 3 года. А с учетом того, как у нас тратят, да? Этот стабилизационный фонд уже «Роснефть» обратилась за помощью к государству, «ВТБ» обратился за помощью к государству. Они и будут продолжать это делать потому, что у банков есть внешний долг перед западными кредиторами, которые они не могут реструктуризировать. Учитывая все вот эти условия, стабилизационный фонд кончится гораздо быстрее. К чему это приведет, как себя защитить, тут важно понимать. То есть, где постелить себе соломку. Вот кто не знает, для того соответственно ситуация может сложиться плачевно, да? То есть, кошелек может похудеть, уровень потребления привычно измениться. А для тез кто знает, кто понимает… То есть в чем хранить, как диверсифицировать свой доход и так далее. Мы это на семинаре сегодня будем разбирать. Те смогут не только сохранить, но и приумножить свой капитал. Потому, что во время падения, во время кризиса, и сразу после кризиса, как раз делаются самые большие деньги. Сегодня будем говорить об этом на семинаре, то есть я покажу, как зарабатывать на падении, когда все рынки падают. Финансовые инструменты позволяют это делать, и какие акции выбирать уже после кризиса, что покупать. Сегодня в 19.00 в центре города в Гостином дворе проведу семинар, точно такой же семинар я проведу в субботу в час дня. Приглашение можно получить по телефону 213-01-13, код 499. Ну и напоминаю, что в честь праздника у нас сегодня проходит акция, то есть каждый записавшийся и пришедший сегодня на семинар, сможет получить консультацию нашего специалиста абсолютно бесплатно, и в подарок брошюру о текущей экономической ситуации в стране, к чему идем, чем грозит, и как собственно избежать негативных последствий. Звоните, записывайтесь.

А. Дыховичный

―

Если позволите, тогда очень коротко. Если будет повышаться ставка, то будут повышаться ставки и по депозитам, так вроде как может там процент все равно там 10%, (неразборчиво) опасно.

В. Борисов

―

Ну сейчас смотрите, в депозитах сейчас в рублях вообще деньги хранить нельзя, надо хранить в валюте. А если вы в валюте храните деньги на банковском депозите, то это очень опасно. Почему опасно? Сегодня на семинаре я объясню. То есть, там есть риск тоже с ликвидностью, что банки будут выдавать не в валюте вам обратно, а в рублях, и лимитировано. Почему? Ну, подробнее…

А. Дыховичный: В 98

―

м году (неразборчиво).

В. Борисов

―

Да, подробнее сегодня на семинаре. Приглашение получаете по телефону: 213-01-13, код 499, сегодня вечером мы с вами увидимся.

А. Дыховичный

―

Виктор Борисов, управляющий «Лабораторией инвестиционных технологий»; Николай Мельничук, трейдер-аналитик «Лаборатории инвестиционных технологий» были у нас в гостях, спасибо вам.

В. Борисов

―

До свидания.

Н. Мельничук

―

До свидания.